S&P500バリュー指数（S&Pバリュー株指数）

S&P500バリュー指数について

S&P500構成銘柄のうちバリュー株（割安株）を対象にした指数です。米国の大型バリュー株の動向を示しています。

• 当ページは、米国（アメリカ）のS&P500バリュー指数（S&Pバリュー株指数）の解説と推移（チャートと時系列）を掲載したページです。
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S&P500バリュー指数とは（わかりやすく簡単に解説）

S&P500バリュー指数（英語：S&P500 Value Index）とは、「S&Pバリュー株指数」とも呼ばれる、S&P500(S&P500種株価指数)の構成銘柄のうち、バリュー株のパフォーマンスを表した指数です。

S&P500は、NYSE（ニューヨーク証券取引所）とNASDAQ（ナスダック）に上場している代表的な500銘柄の株価を時価総額加重平均した株価指数で、米国株式市場の時価総額の約80％をカバーしている株価指数であるため、米国株式市場全体の動向を示しています。S&P500は時価増額をベースとしているので、米国の大型株の動向を示す株価指数として見られています。

S&P500バリュー指数は、S&P500構成銘柄のうちバリュー株を対象にした指数ですので、米国の大型バリュー株の動向を示しています。

構成銘柄（上位10銘柄）

S&P500バリュー指数を構成する銘柄は、2020年末時点で439銘柄となっています。S&P500バリュー指数の構成銘柄（上位10銘柄）は、以下の通りです。

• Berkshire Hathaway B
• JP Morgan Chase & Co
• Walt Disney Co
• Johnson & Johnson
• Verizon Communications Inc
• Bank of America Corp
• AT&T Inc
• Pfizer Inc
• Intel Corp
• Walmart Inc.

リバランス

S&P500バリュー指数のリバランスは、四半期ごと（3月・6月・9月・12月）に行われます。

バリュー株とは

バリュー株（英語：value stock）とは、「割安株」とも呼ばれる、本来的な企業価値に比べて現在の株価が安いと考えられている株のことです。バリュー株は、今後売上や利益の伸びが期待できない、知名度・人気が低いなどの理由から割安に放置されている傾向があり、株価の値動きも乏しくなりやすいです。

割安株はいずれ株価水準が訂正されて株価の上昇が期待されますが、割安株は割安に放置されるだけの理由もあり、今後の業績上昇が見込めなかったり、業績悪化が見込まれている可能性もあり、現在割安でも将来的に割高になると見られて、割安でも売られることがあります。

バリュー株の定義

S&P500バリュー指数のバリュー株は、S&P Dow Jones Indiciesが、

• 売上高
• 収益
• 純資産

の要素で測定し抽出しています。

プライスリターンとは・トータルリターンとは・ネットトータルリターンとは

• プライスリターン（PR）：キャピタルゲイン（orキャピタルロス）によるリターンです。つまり、価格の上がり下がりによるリターンです。配当の調整なしで計算されるリターンです。簡単に言うと、配当を拠出して再投資しない場合の指数です。
• トータルリターン（TR）：インカムゲイン+プライスリターンです。つまり、総合収益です（源泉税は考慮されない）。簡単に言うと、税金を差し引かない前提で配当を再投資した場合の指数です。
• ネットトータルリターン（NTR）：源泉税控除のトータルリターン です。つまり、税引き後の配当を再投資した場合の指数です。簡単に言うと、投資家が最も現実的に得られるリターンを示した指数です。

一般的には、トータルリターン（TR）を見ることが多いです。

チャート

プライスリターン

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トータルリターン

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ネットトータルリターン

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時系列