金融ストレス指数

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AIによる指標の重要度評価は”辛口評価”の設定になっています。見方の詳しい説明は「AIによる指標の重要度評価について」を参照。

チャート（金融ストレス指数）

[速報] 最新データ｜金融ストレス指数の時系列（historical data）

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金融ストレス指数とは？

金融ストレス指数（英語：STLFSI/St.Louis Fed Financial Stress Index ）は、セントルイス連銀が算出・公表している、米国（アメリカ）の金融市場の緊張度や不安度（ストレス）を示す指数です。18の週次データ（金利や利回りスプレッド、その他指標）から構成されているため、経済の金融ストレスの程度が変化すれば、データ系列が変動する可能性があります。金融ストレス指数は、毎週金曜日に前週分が公表されます。

金融ストレス指数の水準はどれくらい？その見方

金融ストレス指数は1993年末から算出されています。指数の平均値がゼロになるように設計されているため、ゼロが通常の金融市場の状態を示しています。 ゆえに、ゼロ以下であれば平均以下の金融市場のストレス（緊張度や不安度）を示唆しており、ゼロ以上であれば平均以上の金融市場のストレスを示唆しています。

また、金融ストレス指数は、その数値が上昇してくれば金融市場のストレスが高まっていることを示し、その数値が低下してくれば金融市場のストレスが低下していることを示しますので、これだけで考えれば、金融ストレス指数の上昇は株価のマイナス要因、金融ストレス指数の低下は株価のプラス要因となります。

STLFSI3とは？

STLFSI3は、市場における金融ストレスの程度を測定し、18の週次データシリーズから構成されている指数です。7つの金利シリーズと6つの利回りスプレッド、およびその他の5つの指標で構成されています。これらの各変数は、財務ストレスの側面を捉えているため、経済における金融ストレスのレベルが変化するにつれて、データ系列は一緒に移動する可能性があります。見方は上記「金融ストレス指数の水準と見方」と同様です。

STLFSI3は、以前のSTLFSIの改定版です。STLFSIの元の構造では、金融市場で生じていたいくつかのストレスを適切に捉えていなかったことがわかったため、改定版のSTLFS3が発表されました。

STLFSIとSTLFSI2は2つの利回りスプレッドで3か月LIBORを使用していましたが、STLFSI3は、LIBORとその後の懸念を尊重して、代わりに90日平均SOFRを使用しています。

STLFS4とは？

STLFSI4は市場における金融ストレスの程度を測定し、18の週次データシリーズ (7つの金利シリーズ、6つの利回りスプレッド、および 5つのその他の指標) から構成されています。これらの各変数は、財務ストレスのいくつかの側面を捉えています。したがって、経済における金融ストレスのレベルが変化するにつれて、データ系列は一緒に移動する可能性があります。1993年後半から始まる指数の平均値はゼロになるように設計されています。したがって、ゼロは通常の金融市場の状況を表すと見なされます。ゼロ未満の値は金融市場のストレスが平均以下であることを示し、ゼロより大きい値は金融市場のストレスが平均以上であることを示します。

STLFSI4 はSTLFSI3のリビジョンです (つまり、STLFSI3は、過去90日間の平均後方視的担保付翌日物調達金利 (SOFR)を利回りスプレッドの2つに使用しましたが、STLFSI4は代わりに90日間の前方視的なSOFRを使用しています。