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東証REIT指数・J-REIT分配金利回り・時価総額・売買代金
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東証REIT指数・J-REIT分配金利回り・時価総額・売買代金

日本のリート（J-REIT）の動向を表す指数・指標の最新データを速報で掲載しています。J-REITの分配金利回りが最も注目されやすく、分配金利回りと長期金利のイールドスプレッド、日経平均株価との比較チャートも掲載しています。

リートは、景気拡大局面や不動産にお金が入ってきている局面で上昇しやすいです。上昇していればいいですが、下落局面は注意が必要です。リートは為替や裁定取引に関係のない分野です。不動産への投資は多額の資金が必要ですので、大口投資家が日本売りを行っている可能性があります。J-REITの国内の主な買い手は地銀ですので、J-REITの動向は銀行株へも影響します。ゆえに、下落局面はその原因について分析する必要があります。世界の金融市場の環境、金利、物価、金融政策を中心に見ていきましょう。

また、J-REITの国内の主な買い手は地銀ですが、売買代金の約6割は海外投資家です。よって、海外投資家の影響を受けやすく、米国の長期金利の影響も受けやすいです。当ページでは、米国の長期金利との比較チャートも掲載していますのでチェックしておきましょう！

東証REIT指数とjreit

AIによるJ-REITの重要度評価

4.0

東証REIT指数は、不動産セクター全体のパフォーマンスを測る指標。特に金利動向や不動産市場の需給バランスを反映しやすい。金利の影響を受けやすいため、金融政策の影響を分析する際に重視される。ただし、日本のREIT市場の規模は米国と比べて小さく、流動性の面で限界がある。J-REITの分配金利回りは、収益性を直感的に把握でき、投資の魅力度を測る主要な基準。特に低金利環境下では投資家にとって重要な指標となる。長期的な投資価値を見極める上で重要で、投資家心理にも直接影響を与える。

AIによる指標の重要度評価は”辛口評価”の設定になっています。見方の詳しい説明は「AIによる指標の重要度評価について」を参照。

  1. AIによるJ-REITの重要度評価
  2. チャート（東証REIT指数・長期）
    1. （月次）東証REIT指数の長期チャート
    2. （月次）東証REIT指数と日本の長期金利（日本10年国債利回り）の長期チャート
  3. チャート（東証REIT指数の移動平均線）
    1. （月次）東証REIT指数の6カ月移動平均線のチャート
    2. （月次）東証REIT指数の12カ月移動平均線のチャート
    3. （月次）東証REIT指数の24カ月移動平均線のチャート
    4. （月次）東証REIT指数の60カ月移動平均線のチャート
  4. チャート（東証REIT指数・日次）
    1. （日次）東証REIT指数のチャート
    2. （日次）東証REIT指数と日本の長期金利（日本10年国債利回り）のチャート
    3. （日次）東証REIT指数と米国の長期金利（米国10年国債利回り）のチャート
    4. （日次）東証REIT指数と日経平均株価のチャート
  5. チャート（J-REITの分配金利回り）
    1. （日次）J-REITの分配金利回りのチャート
    2. （日次）J-REITの分配金利回りと日本の長期金利（日本10年国債利回り）のチャート
    3. （日次）J-REITの分配金利回りと日本の長期金利のイールドスプレッドのチャート
  6. チャート（REITの時価総額合計と1日平均売買代金）
    1. （月次）J-REITの時価総額合計と1日平均売買代金のチャート
  7. 東証REIT指数の関連指標
    1. NAV倍率
    2. 東証REIT指数先物とSQ値
    3. 米国（アメリカ）のREIT指数
  8. [速報] 東証REIT指数とJ-REITの最新データの時系列（historical data）
  9. J-REITとは？東証REIT指数とは？わかりやすく簡単に解説
    1. 東証REIT指数の水準と目安
  10. お金の量が重要！J-REITの上昇要因・下落要因
  11. REITの魅力は分配金！J-REITの分配金利回りはこう見る！金利との関係を解説
    1. 投資家はどれくらい期待する？REITの分配金利回りの水準と目安
  12. REITの主な買い手は地銀！銀行の決算期は注意しましょう
  13. REITの下落局面は多額の資金が逃げている状態！
  14. REITは海外投資家の影響が大きい！
    1. J-REITは米国の長期金利の影響を受けやすい

チャート（東証REIT指数・長期）

東証REIT指数のデータ

基本レンジ：1,202.49～1,984.51｜平均値：1,593.50

（月次）東証REIT指数の長期チャート

東証REIT指数の長期の推移を示したチャートです。

（月次）東証REIT指数と日本の長期金利（日本10年国債利回り）の長期チャート

東証REIT指数と日本の長期金利（日本10年国債利回り）の長期の推移を示したチャートです。

Chart [Tokyo Stock Exchange REIT Index-Monthly]

  • スマホはチャート画像タップで拡大表示します。
  • チャート上部のタブ（ボタン）をクリックするとチャートが切り替わります（選択中のタブは濃い青色）。
  • 東証REIT指数は2003年3月算出開始の指数です。
  • 月次チャートは東証REIT指数の平均値に黒色の点線、基本レンジ（標準偏差±1σ）に緑色の点線を引いています（毎月初データ更新）。
  • 東証REIT指数と日本の長期金利（日本10年国債利回り）のチャートは、長期金利の0％ラインに黒色の点線を引いています。日本の長期金利（日本10年国債利回り）の推移と解説は、以下のページで掲載しています。
日本の国債利回り（3カ月債・6カ月債・1年債・2年債・5年債・10年債・20年債・30年債・40年債）
日本国債利回りの推移（チャートと時系列）です（速報）。長期チャートやドル円と日経平均株価の比較チャートも掲載。新発債の3カ月債・6カ月債・1年債・2年債・5年債・10年債・20年債・30年債・40年債の国債利回りと利回り差（金利差）を掲載。
stock-marketdata.com

チャート（東証REIT指数の移動平均線）

（月次）東証REIT指数の6カ月移動平均線のチャート

東証REIT指数の6カ月移動平均線の推移を示したチャートです。

（月次）東証REIT指数の12カ月移動平均線のチャート

東証REIT指数の12カ月移動平均線の推移を示したチャートです。

（月次）東証REIT指数の24カ月移動平均線のチャート

東証REIT指数の24カ月移動平均線の推移を示したチャートです。

（月次）東証REIT指数の60カ月移動平均線のチャート

東証REIT指数の60カ月移動平均線の推移を示したチャートです。

Chart [Moving Average-Tokyo Stock Exchange REIT Index-Monthly]

チャート（東証REIT指数・日次）

（日次）東証REIT指数のチャート

東証REIT指数の推移を示したチャートです。

（日次）東証REIT指数と日本の長期金利（日本10年国債利回り）のチャート

東証REIT指数と日本の長期金利（日本10年国債利回り）の推移を示したチャートです。

（日次）東証REIT指数と米国の長期金利（米国10年国債利回り）のチャート

東証REIT指数と米国の長期金利（米国10年国債利回り）の推移を示したチャートです。

（日次）東証REIT指数と日経平均株価のチャート

東証REIT指数と日経平均株価の推移を示したチャートです。

Chart [Tokyo Stock Exchange REIT Index-Daily]

チャート（J-REITの分配金利回り）

（日次）J-REITの分配金利回りのチャート

J-REITの分配金利回りの推移を示したチャートです。東証REIT指数との比較チャートにしています。

（日次）J-REITの分配金利回りと日本の長期金利（日本10年国債利回り）のチャート

J-REITの分配金利回りと日本の長期金利（日本10年国債利回り）の推移を示したチャートです。

（日次）J-REITの分配金利回りと日本の長期金利のイールドスプレッドのチャート

J-REITの分配金利回りと日本の長期金利のイールドスプレッドの推移を示したチャートです。

Chart [DIV YIELD(J-REIT)-Daily]

  • J-REITの分配金利回りと日本の長期金利のイールドスプレッドのチャートは、J-REITの分配金利回り（配当利回り）と日本の長期金利（日本10年国債利回り）のイールドスプレッド（利回り差）です。

チャート（REITの時価総額合計と1日平均売買代金）

（月次）J-REITの時価総額合計と1日平均売買代金のチャート

J-REITの時価総額合計と1日平均売買代金の推移を示したチャートです。

Chart [Market Capitalization and Trading Value(J-REIT)-Monthly]

東証REIT指数の関連指標

NAV倍率

J-REITのNAV倍率の推移と解説は、以下のページで掲載しています。NAV倍率は株式でいうPBRにあたる指標です。日本のリート価格が割安か割高かがわかります。

NAV倍率（J-REIT）
J-REIT全銘柄のNAV倍率のチャートと時系列です。現在のNAV倍率のデータを掲載。NAV倍率とは何か、計算方法、1倍の意味、割安判断の注意点、金利との関係まで網羅。実務で使える判断基準のわかりやすい解説も掲載。
stock-marketdata.com

東証REIT指数先物とSQ値

東証REIT指数を原資産とする先物取引「東証REIT指数先物」のリアルタイムチャートと、東証REIT指数先物のSQ値（特別清算指数）の推移（チャートと時系列）は、以下のページで掲載しています（解説付き）。

東証リート指数先物とSQ値
東証リート指数先物のリアルタイムチャートと東証REIT指数先物のSQ値（特別清算指数）のチャートと時系列を掲載しています。東証REIT指数先物の立会時間やSQ日の日程、サーキットブレーカー制度、値幅制限などのわかりやすい解説も掲載。
stock-marketdata.com

米国（アメリカ）のREIT指数

米国（アメリカ）のREIT指数の推移と解説、そして米国REIT指数のバリュエーション指標（分配金利回り・PER・PBR・PSR・PCFR）の推移は、以下のページで掲載しています。

米国REIT指数（US REIT）
米国（アメリカ）のREIT（リート）指数のチャートと時系列です。リアルタイム更新。移動平均線や分配金利回り（配当利回り）、PER、PBR、PSR、PCFR、イールドスプレッド、長期金利（10年国債利回り）との比較チャートも掲載。不動産や株価の先行指標となる。
stock-marketdata.com

[速報] 東証REIT指数とJ-REITの最新データの時系列（historical data）

  • 東証REIT指数の前日比・前日比％
  • 分配金利回り：J-REITの分配金利回り
  • イールドスプレッド：J-REITの分配金利回りと長期金利（日本）の利回り差
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J-REITの解説

J-REITとは？東証REIT指数とは？わかりやすく簡単に解説

REIT（読み方：リート）とは、不動産投資信託と呼ばれる、投資家から調達した資金で複数の不動産に投資し、賃貸収入や売買益を投資家に配分する仕組みの投資信託です。REITは取引所に上場されていて、市場で売買することができます。日本の不動産投資信託のことを「J-REIT（ジェイリート）」といいます。

東証（東京証券取引所）に上場しているJ-REITの全銘柄を対象とした時価総額加重型の指数を「東証REIT指数（読み方：とうしょうりーとしすう｜英語：Tokyo Stock Exchange REIT Index）」といいます。

当ページでは、その東証REIT指数の推移を掲載しています。REITの動向を見るにはこの東証REIT指数を見るのが一般的です。本指数は2003年3月31日を基準値1000として算出されており、その基準値から現在のJ-REITの時価総額がどの程度かを表しています。東証REIT指数はTOPIXと同様に時価総額加重型の指数ですので、J-REIT市場全体の時価総額がどの程度増減しているのかを表しています。

東証REIT指数の水準と目安

当ページではチャートの欄に、東証REIT指数の基本レンジ・平均値を株式マーケットデータが算出し掲載していますので、この水準を目安に見ていただくと参考になると思います。基本レンジは、標準偏差±1σをレンジの上限・下限としています（掲載している過去から現在までの期間の全てのデータから算出）。これらのデータは毎月月初にデータ更新しています。

お金の量が重要！J-REITの上昇要因・下落要因

REITは投資家から集めたお金を不動産に投資する仕組みの金融商品ですので、不動産へ投資するだけの資金が必要で、投資家からそれだけのお金を集めなければならないので「お金の量」がREIT相場に大きく影響します。ゆえに、中央銀行の金融緩和などでカネ余りの状態となれば、REITへの投資が増えて上昇しやすくなります。また、物価の上昇もREITの上昇要因ですので、インフレ率の上昇も見ておきましょう。物価は原油の相場に影響を受けやすいので、原油の動向も見ておいた方がいいでしょう。原油高・物価上昇でREITは上昇しやすくなります。逆に、中央銀行の金融引き締めやインフレ率の低下・原油の低下などはREITの下落要因となります。また、日本のREIT（J-REIT）は国内の不動産がメインですので、為替の影響を受けにくいのも特徴の一つです。物価の指標や原油価格の推移は、当サイトの各ページで掲載しています。

原油価格の推移は、以下のページで掲載しています。

原油価格（NY原油・WTI原油）と円建て原油価格
NY原油（ニューヨーク原油・WTI原油先物）と円建てNY原油（円建てWTI原油）の短期と長期チャートと時系列です。原油のシーズナルチャート（季節サイクル）や株価（S&P500）、OVX（原油版恐怖指数）ISM製造業景況指数、グローバル製造業PMIとの比較チャートも掲載。
stock-marketdata.com

REITの魅力は分配金！J-REITの分配金利回りはこう見る！金利との関係を解説

当ページでは、J-REITの平均分配金利回り（配当利回り） の推移も掲載しています。

REITの大きな魅力は分配金です。分配金は株でいう配当金です。J-REITは不動産投資で得た収益の90％超を分配金に回すなど、一定の条件を満たせば法人税がかからない仕組みになっていますので、収益のほとんどを分配金として受け取れます。

投資家はどれくらい期待する？REITの分配金利回りの水準と目安

REITの分配金利回り（配当利回り）は3％から5％で推移しやすく、一般的に投資家は3％以上を期待します。3％を割り込めば分配金利回りの魅力がなくなり、REITへの投資は減りやすくなります。ただし、その時の債券の金利水準や株の配当利回りなどと見比べることが大切で、それらよりREITの分配金利回りの方が良ければREITへの投資に魅力を感じる投資家が増えやすくもなります。債券の金利は不動産の金利とも連動しますので、金利が下がると不動産が買われやすくなり、REITの上昇要因となります。逆に、金利が上がればREITの下落要因となります。各金利の動向や株の配当利回りなどは、当サイトの各ページでチェックできますのでご活用ください。また、当ページではJ-REITの分配金利回りと長期金利のイールドスプレッド（利回り差）の推移も掲載しています。

REITの主な買い手は地銀！銀行の決算期は注意しましょう

日本のREIT（J-REIT）の国内の主な買い手は地方銀行（地銀）です。銀行の決算期には益出しのために売られやすくなりますので注意が必要です。基本的には決算の2-3週間前から警戒しておく必要があります。違う言い方をすれば、REITの下落は銀行株の下落要因ともなります。

REITの下落局面は多額の資金が逃げている状態！

REITは景気拡大局面や不動産にお金が入ってきている局面で上昇しますので、REITが上昇している分には問題ありませんが、REITが下落している局面は注意が必要です。先に記載したように、REITは為替相場や裁定取引（アービトラージ）は関係のない分野ですので、REITが下落していれば為替の影響でも裁定取引の影響でもない、つまり大口の投資家が日本売りを行っている可能性が出てきますので注意する必要があります。ゆえに、REITが下落している局面は、その原因について分析する必要があります。今後の景気悪化を見ているのか、金利上昇を見ているのか、金融緩和はこれ以上ないと見ているのか、世界的にリスクオフになっているのかなど分析する必要があります。不動産への投資は多額の資金が必要です。REITの下落局面はその資金が逃げている状態ですので先行き警戒する必要があります。

REITは海外投資家の影響が大きい！

先述したように日本のREIT（J-REIT）の国内の主な買い手は地銀ですが、J-REITの売買代金の約6割程度を占めるのは海外投資家です。よって、J-REITは海外投資家の売買の影響が大きいです。海外投資家の買いで東証REIT指数は上がりやすく、海外投資家の売りで東証REIT指数は下がりやすいです。

J-REITは米国の長期金利の影響を受けやすい

REITは金融機関の借り入れも用いて不動産を買っていますので、日本の長期金利の影響を受けやすいですが、J-REITは海外投資家の売買の影響が大きいため、米国の長期金利の影響も受けやすい特徴があります。米国の長期金利が高ければ米国債の魅力が高まってJ-REITの魅力は低下、米国の長期金利が低ければ米国債の魅力が低下してJ-REITの魅力が高まります。もちろん、そもそものJ-REITの魅力であったり割安・割高などでその限りではありませんが、基本的にはその関係です。

当ページでは、東証REIT指数と米国の長期金利（米国10年国債利回り）の比較チャートも掲載していますので、米国の長期金利の動向と併せて見ていただくといいと思います。

  • 当ページは、東証REIT指数・J-REIT分配金利回り（配当利回り）・時価総額・売買代金・分配金利回りと長期金利のイールドスプレッドの解説と推移（チャートと時系列）を掲載したページです。
  • 各指数・指標の解説
    「東証REIT指数&REIT利回り」
    「REIT指数の上昇・下落要因」
  • Source:JPX（Japan Exchange Group, Inc.:日本取引所グループ）/TSE（Tokyo Stock Exchange,Inc.:東京証券取引所）,OSE（Osaka Exchange,Inc.:大阪取引所）
  • 東証REIT指数：Tokyo Stock Exchange REIT Index
  • Tokyo Stock Exchange REIT Index historical data&chart