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米国10年国債先物と米国2年国債先物の投機筋ポジション
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米国10年国債先物と米国2年国債先物の投機筋ポジション

2023.08.20

米国債先物の投機筋ポジションの概要

米国10年国債先物と米国2年国債先物の投機筋ポジション
コクサイダー
コクサイダー

CFTC公表の米国10年国債先物と米国2年国債先物の投機筋ポジションの推移です。これを見れば、投機筋が先行き米国債の金利低下を見据えているのか、金利上昇を見据えているのかがわかります。ただし、買い越し・売り越しが積み上がり過ぎると、投機筋がそのポジションを閉じた時に逆の圧力がかかりやすくなるので、その点も注意して見ておいた方がいいです。

  • 当ページは、CBOTの米国10年国債先物と米国2年国債先物の投機筋ポジションの解説と推移（チャートと時系列）を掲載したページです。
  • 各指数・指標の解説
    「投機とは」
  • Source:CFTC(Commodity Futures Trading Commission)
  • 公表日：毎週金曜日午後3：30（米国東部時間）以降。ただし、休日があった場合はCFTC（全米先物取引委員会）の公表が後ずれします。
  • 米国10年国債先物と米国2年国債先物の投機筋ポジションは毎週金曜日に火曜日の取引終了後の建玉が公表されます。
  • 差引＝ネットポジション
  • 10-Year U.S. Treasury Note Futures(UST 10Y NOTE-CHICAGO BOARD OF TRADE)-Non Commercial position  historical data&chart
  • 2-Year U.S. Treasury Note Futures(UST 2Y NOTE-CHICAGO BOARD OF TRADE)-Non Commercial position  historical data&chart

米国債先物のわかりやすい解説

米国債先物や米国10年国債先物と米国2年国債先物のわかりやすい解説は、以下のページに記載していますので参照してください。

米国債先物とは？わかりやすく解説
米国債先物とは？米国債利回り先物とは？ウルトラ長期国債先物とは？どんな取引？具体例や種類、ティッカーシンボル、国債先物と国債利回り先物の違い、マイクロ国債利回り先物とは？取引参加者の特徴などわかりやすく解説。
stock-marketdata.com

米国10年国債先物と米国2年国債先物の投機筋ポジションのチャートの見方

投機筋ポジションのロングポジション（買建玉）とショートポジション（売建玉）の意味や見方の解説は、以下の「IMM投機筋ポジション/シカゴ通過先物（円）」のページにわかりやすく記載していますので参照してください。

IMM投機筋ポジション/シカゴ通貨先物（円）
IMM投機筋ポジション・円（日本円の先物取引の投機筋ポジション）のチャートと時系列を掲載しています。IMM投機筋ポジションを見れば、米ドルに対して円がどれぐらい売買されているかわかります。円買い・円売り・日本株への影響など見方の解説も掲載。
stock-marketdata.com

それを踏まえた上で、米国10年国債先物と米国2年国債先物の投機筋ポジションの見方を簡単に説明します。チャートの見方はどちらも同じですので、ここでは米国10年国債先物のチャートの見方について説明します。

米国10年国債先物の投機筋ポジションのチャートの見方と図解

米国10年国債先物の投機筋ポジションは、通常「差引（ネットポジション）」を見ます（米国2年国債先物の投機筋ポジションも同じです）。ネットポジションとは、ロングポジションとショートポジションを差し引いたポジションです。

  • ネットポジションがプラスであれば米国10年国債先物の買い越しを意味します
  • ネットポジションがマイナスであれば米国10年国債先物の売り越しを意味します
  • ネットポジションが買い越しであれば、米国10年国債の国債価格の上昇・金利低下を見据えている投機筋が多いことを示します
  • ネットポジションが売り越しであれば、米国10年国債の国債価格の低下・金利上昇を見据えている投機筋が多いことを示します

ネットポジションの積み上がりに注意！

米国10年国債先物のネットポジションの買い越し・売り越しの見方は上記の通りですが、過去の推移を見て、買い越し・売り越し共に積み上がり過ぎている時は注意が必要です。

例えば、米国10年国債先物のネットポジションが過度に売り越されている場合、つまりネットポジションがマイナスに大きく振れている場合ですが、これは米国10年国債の国債価格が低下し、金利が上昇することを見据えている投機筋が多いことを示していますが、もし投機筋がこのポジションを閉じる動きに出れば国債価格の上昇・金利低下圧力がかかりますので注意が必要です。ネットポジションが過度に買い越されている場合は、これと逆のことが言えます。

裁定取引が含まれている点に注意

一方、米国10年国債先物と米国2年国債先物の投機筋ポジションは、裁定取引も含まれていますので注意が必要です。つまり、現物の買いと先物の売りのポジションを組み合わせた取引です。ゆえに、米国10年国債先物と米国2年国債先物の投機筋ポジションの数値がそのまま投機筋が積み上げているポジションというわけではない点は注意して見る必要があります。

[お知らせ] その他の投機筋ポジションなど

チャート（米国2年国債先物の投機筋ポジション）

米国2年国債利回りとの比較チャートにしています。米国2年国債利回りは、CMTレートを反映しています。CMTレートの解説は、以下のイールドカーブのページを参照してください。

イールドカーブ（利回り曲線・米国）
米国（アメリカ）のイールドカーブ（利回り曲線）のチャートと時系列です（速報）。米財務省公表分、現在と過去が比較できます。短期金利と長期金利の関係の分析、国債への投資の指標、そして将来の米国の景気動向やFRBの金融政策を予測する際に見られます。
stock-marketdata.com

米国2年国債先物の投機筋ロングポジションのチャート

米国2年国債先物のロングポジションのチャート
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  • すべてのチャートは拡大表示することができます。拡大されたチャートにカーソルを合わせれば、カーソルの位置のデータが表示されます。
  • Chart [Long position:2-Year U.S. Treasury Note Futures(UST 2Y NOTE-CHICAGO BOARD OF TRADE)-Non Commercial]

米国2年国債先物の投機筋ショートポジションのチャート

米国2年国債先物のショートポジションのチャート
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  • Chart [Short position:2-Year U.S. Treasury Note Futures(UST 2Y NOTE-CHICAGO BOARD OF TRADE)-Non Commercial]

米国2年国債先物の投機筋ネットポジションのチャート

米国2年国債先物の投機筋ポジション（ネットポジション）のチャート
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  • Chart [Net position:2-Year U.S. Treasury Note Futures(UST 2Y NOTE-CHICAGO BOARD OF TRADE)-Non Commercial]

チャート（米国10年国債先物の投機筋ポジション）

米国10年国債利回りとの比較チャートにしています。

米国10年国債先物の投機筋ロングポジションのチャート

米国10年国債先物のロングポジションのチャート
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  • Chart [Long position:10-Year U.S. Treasury Note Futures(UST 10Y NOTE-CHICAGO BOARD OF TRADE)-Non Commercial]

米国10年国債先物の投機筋ショートポジションのチャート

米国10年国債先物のショートポジションのチャート
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  • Chart [Short position:10-Year U.S. Treasury Note Futures(UST 10Y NOTE-CHICAGO BOARD OF TRADE)-Non Commercial]

米国10年国債先物の投機筋ネットポジションのチャート

米国10年国債先物の投機筋ポジション（ネットポジション）のチャート
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  • Chart [Net position:10-Year U.S. Treasury Note Futures(UST 10Y NOTE-CHICAGO BOARD OF TRADE)-Non Commercial]

時系列（historical data）

2023年

日付米2年
ロング		米2年
ショート		米2年
差引（ネット）		米10年
ロング		米10年
ショート		米10年
差引（ネット）
2023.09.19334,1381,575,601-1,241,463489,8531,192,169-702,316
2023.09.12320,0481,559,657-1,239,609467,1141,211,416-744,302
2023.09.05341,1981,559,088-1,217,890454,8801,246,415-791,535
2023.08.29373,2171,543,073-1,169,856425,4231,230,976-805,553
2023.08.22348,2761,619,101-1,270,825525,0611,219,936-694,875
2023.08.15380,2651,497,657-1,117,392495,2101,242,138-746,928
2023.08.08370,3161,479,442-1,109,126524,6941,216,420-691,726
2023.08.01338,4791,434,142-1,095,663469,4921,114,678-645,186
2023.07.25329,3861,475,432-1,146,046443,9071,067,678-623,771
2023.07.18337,3311,456,711-1,119,380438,5671,068,128-629,561
2023.07.11390,4691,462,169-1,071,700518,2051,153,342-635,137
2023.07.03405,4591,463,885-1,058,426434,4561,215,134-780,678
2023.06.27425,9061,440,310-1,014,404412,9931,213,992-800,999
2023.06.20406,8481,434,124-1,027,276425,9651,175,962-749,997
2023.06.13316,0921,362,537-1,046,445437,4021,129,255-691,853
2023.06.06370,9701,330,871-959,901410,7771,164,478-753,701
2023.05.30242,6451,212,508-969,863412,5061,262,927-850,421
2023.05.23270,4651,160,667-890,202480,0321,251,670-771,638
2023.05.16290,5391,144,114-853,575527,4901,219,932-692,442
2023.05.09266,0701,015,955-749,885453,0771,184,775-731,698
2023.05.02236,863870,339-633,476422,4171,171,564-749,147
2023.04.25265,711812,018-546,307389,7281,129,989-740,261
2023.04.18227,652802,566-574,914473,0721,153,153-680,081
2023.04.11221,139717,980-496,841418,0801,057,117-639,037
2023.04.04131,369633,424-502,055366,793987,824-621,031
2023.03.28133,376658,853-525,477430,598902,176-471,578
2023.03.21146,530610,727-464,197379,104950,133-571,029
2023.03.14128,135659,648-531,513434,041941,407-507,366
2023.03.07240,913858,753-617,840444,0041,000,077-556,073
2023.02.28205,008861,583-656,575401,4971,029,444-627,947
2023.02.21193,928887,420-693,492423,167923,827-500,660
2023.02.14186,451883,137-696,686406,719969,654-562,935
2023.02.07191,202850,004-658,802411,822997,722-585,900
2023.01.31163,860741,025-577,165367,733923,204-555,471
2023.01.24186,740663,763-477,023359,177900,998-541,821
2023.01.17179,898642,569-462,671334,022879,079-545,057
2023.01.10220,701676,752-456,051355,989767,347-411,358
2023.01.03178,437699,945-521,508405,781789,383-383,602
2023年の米国10年国債先物と米国2年国債先物の投機筋ポジションの時系列データ

2022年

日付米2年
ロング		米2年
ショート		米2年
差引（ネット）		米10年
ロング		米10年
ショート		米10年
差引（ネット）
2022.12.27189,047739,692-550,645427,514771,723-344,209
2022.12.20192,591698,648-506,057448,627765,570-316,943
2022.12.13193,812715,611-521,799452,127828,565-376,438
2022.12.06171,760706,300-534,540423,994793,200-369,206
2022.11.29156,249684,427-528,178469,072765,844-296,772
2022.11.22168,580735,575-566,995473,384794,640-321,256
2022.11.15146,333732,603-586,270472,288815,309-343,021
2022.11.08184,479667,752-483,273499,430782,489-283,059
2022.11.01164,982602,767-437,785471,166769,482-298,316
2022.10.25151,517501,113-349,596453,643701,391-247,748
2022.10.18143,755479,267-335,512405,265718,703-313,438
2022.10.11143,277496,963-353,686382,909723,072-340,163
2022.10.04154,321460,455-306,134373,634740,506-366,872
2022.09.27154,887474,764-319,877316,478681,670-365,192
2022.09.20139,358481,773-342,415397,050626,640-229,590
2022.09.13100,196458,377-358,181297,034649,923-352,889
2022.09.0689,223415,965-326,742279,865656,142-376,277
2022.08.30108,397389,997-281,600241,872681,975-440,103
2022.08.23178,737419,880-241,143277,270658,439-381,169
2022.08.16180,858394,906-214,048209,821572,949-363,128
2022.08.09208,434380,655-172,221269,699556,177-286,478
2022.08.02236,803336,271-99,468239,438534,928-295,490
2022.07.26239,980329,844-89,864266,814466,674-199,860
2022.07.19279,480342,533-63,053351,679460,383-108,704
2022.07.12278,448343,017-64,569360,163468,534-108,371
2022.07.05273,378360,420-87,042297,724468,224-170,500
2022.06.28275,428377,546-102,118274,858456,538-181,680
2022.06.21257,375376,658-119,283269,685497,869-228,184
2022.06.14236,115396,537-160,422253,485459,014-205,529
2022.06.07200,307370,796-170,489195,120461,307-266,187
2022.05.31263,530391,648-128,118245,557484,464-238,907
2022.05.24361,614396,907-35,293273,667498,791-225,124
2022.05.17307,951442,588-134,637314,613474,704-160,091
2022.05.10275,153401,982-126,829406,123492,095-85,972
2022.05.03301,359430,530-129,171391,455538,992-147,537
2022.04.26326,179415,702-89,523408,197526,014-117,817
2022.04.19342,878465,018-122,140383,110715,387-332,277
2022.04.12362,196453,172-90,976408,401708,342-299,941
2022.04.05316,244388,438-72,194350,227713,102-362,875
2022.03.29314,664373,866-59,202276,588753,145-476,557
2022.03.22365,795413,243-47,448412,030675,864-263,834
2022.03.15312,101332,534-20,433293,043614,040-320,997
2022.03.08253,295366,041-112,746305,324683,044-377,720
2022.03.01240,027350,854-110,827397,091762,874-365,783
2022.02.22261,710381,669-119,959432,764717,856-285,092
2022.02.15289,318405,076-115,758569,973744,036-174,063
2022.02.08439,999451,429-11,430526,749728,659-201,910
2022.02.01482,369434,89547,474450,760725,635-274,875
2022.01.25391,570359,69331,877406,213670,869-264,656
2022.01.18402,602363,96638,636461,290732,732-271,442
2022.01.11396,495344,67851,817413,462757,301-343,839
2022.01.04380,295338,29641,999491,806768,729-276,923
2022年の米国10年国債先物と米国2年国債先物の投機筋ポジションの時系列データ