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OIS金利(スワップ金利)とOISカーブ・日本

  1. OIS金利(スワップ金利)とOISカーブ(OIS曲線)の概要
  2. OISとは?
  3. OIS金利とは?(スワップ金利とは?)
    1. 無担保コール翌日物金利
  4. OISカーブとは?(OIS曲線とは?)
  5. OIS金利とOISカーブの上昇と低下の見方
  6. チャート(OISカーブ)
    1. OISカーブ(OIS曲線)のチャート
  7. チャート(主要OIS金利・スワップ金利)
    1. 3カ月OIS金利(3カ月スワップ金利)とドル円のチャート
    2. 3カ月OIS金利(3カ月スワップ金利)と日本3カ月国債利回りのチャート
    3. 6カ月OIS金利(6カ月スワップ金利)とドル円のチャート
    4. 6カ月OIS金利(6カ月スワップ金利)と日本6カ月国債利回りのチャート
    5. 1年OIS金利(1年スワップ金利)とドル円のチャート
    6. 1年OIS金利(1年スワップ金利)と日本1年国債利回りのチャート
    7. 2年OIS金利(2年スワップ金利)とドル円のチャート
    8. 2年OIS金利(2年スワップ金利)と日本2年国債利回りのチャート
    9. 5年OIS金利(5年スワップ金利)とドル円のチャート
    10. 5年OIS金利(5年スワップ金利)と日本5年国債利回りのチャート
    11. 10年OIS金利(10年スワップ金利)とドル円のチャート
    12. 10年OIS金利(10年スワップ金利)と日本10年国債利回りのチャート
    13. 30年OIS金利(30年スワップ金利)とドル円のチャート
    14. 30年OIS金利(30年スワップ金利)と日本30年国債利回りのチャート
  8. OIS金利(スワップ金利)の最新データ

OIS金利(スワップ金利)とOISカーブ(OIS曲線)の概要

ois金利(スワップ金利)とoisカーブ(ois曲線)

OISは中央銀行の政策金利見通しを取引するもので、日本のOIS金利(スワップ金利)は日本銀行(日銀)の政策金利見通しを強く反映しやすい指標として注目度が高いです。当ページでは、期間(年限)ごとのOIS金利(ドル円や日本国債利回りとの比較チャートを掲載)と、各年限のOIS金利を線で結んだ「OISカーブ(OIS曲線)」を掲載しています。これを見れば、市場が現在予測している今後の日銀の政策金利の動向がわかります。以下の解説を参考にチャートを見るようにしてください。

  • 当ページは、日本のOIS金利(スワップ金利)とOISカーブの解説と推移(チャートと時系列)を掲載したページです。
  • Source:JSCC(Japan Securities Clearing Corporation)
  • JPY OIS(Overnight Index Swap) historical data&chart

OISとは?

OIS(読み方:おーあいえす|英語:Overnight Index Swap)は、固定金利と変動金利を交換する金利スワップ取引の一種です。異なる金利(固定金利と変動金利または変動金利同士)を一定期間毎に交換する取引で、日本では固定金利と変動金利(一定期間の無担保コール翌日物金利)を交換する取引が行われています。両者は信用リスクが低く、OISの固定金利は「OIS金利(OISレート)」と呼ばれ、無担保コール翌日物金利に対する日本銀行(日銀)政策金利見通しを強く反映しやすいとして注目度が高い指標となっています。日本では、固定金利と無担保コール翌日物金利を交換する取引が「OTC(店頭における相対取引)」で行われています。

OIS金利とは?(スワップ金利とは?)

OIS金利(読み方:おーあいえすきんり|英語:OIS rate)とは、「OISレート」「スワップ金利」とも呼ばれる、金融機関同士のお金の貸し借りにつく金利です。お金の返済期間がどれくらいかで返済期間ごとに相対で金利を決めていますが、この金利は各金融機関が今後の日本銀行(日銀)のスタンスを予測して決めているため、OIS金利は日本銀行(日銀)の政策金利見通しを強く反映しやすい指標となっています。ただし、OIS市場は幅広い年限の取引が存在するものの、取引主体が一部の金融機関に限られており、取引量は低調で(取引主体は外資系および国内大手の証券会社が大半)、あくまで予測ですので必ずそうなるというものではありません。

無担保コール翌日物金利

無担保コール翌日物金利の解説は、以下の「日本の政策金利」ページで掲載しています。

日本の政策金利と実質政策金利
日本の政策金利(名目)と実質政策金利のチャートと時系列です(公定歩合と無担保コール翌日物金利)。過去から現在までの推移や日経平均株価との比較チャート、歴史、ゼロ金利政策やマイナス金利、イールドカーブコントロール(YCC)のわかりやすい解説も掲載。

OISカーブとは?(OIS曲線とは?)

OIS金利(OISレート)は返済期間ごとに相対で金利を決めていますが、その期間(年限)ごとのOIS金利を線で結んだ曲線が「OISカーブ(OIS曲線)」です。「OIS金利(OISレート)のイールドカーブ」とも呼ばれています。

期間(年限)は1D・1W・2W・3W・1M・2M・3M・4M・5M・6M・7M・8M・9M・10M・11M・1Y・15M・18M・2Y・3Y・4Y・5Y・6Y・7Y・8Y・9Y・10Y・11Y・12Y・15Y・20Y・25Y・30Y・35Y・40Yがあり、それぞれのOIS金利を線で結んだ曲線がOISカーブです。当ページでは、このOISカーブを掲載しています。

  • D(Day):日
  • W(Week):週
  • M(Month):月
  • Y(Year):年

OIS金利とOISカーブの上昇と低下の見方

OISは中央銀行の政策金利見通しを取引するものですので、OIS金利の上昇・低下は今後の利上げ(政策金利の引き上げ)と、利下げ(政策金利の引き下げ)の見通しが強く反映されやすいです。

  • 上昇していれば利上げが見込まれていることを示します。また、以前より上昇していれば利上げ前倒しが見込まれていることを示します。
  • 低下していれば利下げが見込まれていることを示します。また、以前より低下していれば利下げ前倒しが見込まれていることを示します。

OISカーブは期間ごとのOIS金利の曲線ですので、

  • OISカーブが右肩上がりであれば、今後日本の金利は上がっていく(日銀は利上げ)
  • OISカーブが横ばいであれば、今後日本の金利は横ばい(現状維持)
  • OISカーブが右肩下がりであれば、今後日本の金利は下がっていく(日銀は利下げ)

と市場が予測していることを表しています。

例えば、OISカーブが以下のようになっていた場合、

oisカーブのチャートの解説

横ばいから右肩上がりになっていますので、今後日本の金利は1年程度横ばいの後に上がっていくだろう、と市場が見ていることがわかります。

OISカーブは期間ごとのOIS金利の曲線ですので、各期間を見ればどのくらいの時期から金利が上がる・下がると市場は見ているのかがわかります。

上画像のOISカーブでは、1Y(期間1年)あたりからじわり右肩上がりになっています。OIS金利は市場が予測している日銀の政策金利が反映されていますので、日本の金利は1年程度金利は横ばいの後に上がっていくだろうと予測していることがわかります。

チャート(OISカーブ)

OISカーブ(OIS曲線)は、期間(年限)ごとのOIS金利を線で結んだ曲線です。

OISカーブ(OIS曲線)のチャート

oisカーブ(ois曲線)のチャート
  • 拡大表示はこちら
  • Chart [JPY OIS(Overnight Index Swap) Curve]
  • 前営業日のOISカーブと1カ月前のOISカーブとの比較チャートにしています。1カ月前は前月の月末時点です。

チャート(主要OIS金利・スワップ金利)

  • 主要OIS金利(スワップ金利)とドル円・日本国債利回りを比較したチャートです。
  • 各日本国債利回りは、取引が成立せず値が付かなかった日は前営業日など値がついた直前の値を補完してチャートのデータに反映させています。
  • 各日本国債利回りの解説と推移は、以下のページで掲載しています。
日本の国債利回り(3カ月債・6カ月債・1年債・2年債・5年債・10年債・20年債・30年債・40年債)
日本国債利回りの利回りの推移(チャートと時系列)です(速報)。新発債の3カ月債・6カ月債・1年債・2年債・5年債・10年債・20年債・30年債・40年債の国債利回りと利回り差(金利差)を掲載。新発10年国債利回りは日本の長期金利の指標です。

3カ月OIS金利(3カ月スワップ金利)とドル円のチャート

3カ月ois金利(3カ月スワップ金利)のチャート

3カ月OIS金利(3カ月スワップ金利)と日本3カ月国債利回りのチャート

3カ月ois金利(3カ月スワップ金利)と日本3カ月国債利回りのチャート

6カ月OIS金利(6カ月スワップ金利)とドル円のチャート

6カ月ois金利(6カ月スワップ金利)のチャート

6カ月OIS金利(6カ月スワップ金利)と日本6カ月国債利回りのチャート

6カ月ois金利(6カ月スワップ金利)と日本6カ月国債利回りのチャート

1年OIS金利(1年スワップ金利)とドル円のチャート

1年ois金利(1年スワップ金利)のチャート

1年OIS金利(1年スワップ金利)と日本1年国債利回りのチャート

1年ois金利(1年スワップ金利)と日本1年国債利回りのチャート

2年OIS金利(2年スワップ金利)とドル円のチャート

2年ois金利(2年スワップ金利)のチャート

2年OIS金利(2年スワップ金利)と日本2年国債利回りのチャート

2年ois金利(2年スワップ金利)と日本2年国債利回りのチャート

5年OIS金利(5年スワップ金利)とドル円のチャート

5年ois金利(5年スワップ金利)のチャート

5年OIS金利(5年スワップ金利)と日本5年国債利回りのチャート

5年ois金利(5年スワップ金利)と日本5年国債利回りのチャート

10年OIS金利(10年スワップ金利)とドル円のチャート

10年ois金利(10年スワップ金利)のチャート

10年OIS金利(10年スワップ金利)と日本10年国債利回りのチャート

10年ois金利(10年スワップ金利)と日本10年国債利回りのチャート

30年OIS金利(30年スワップ金利)とドル円のチャート

30年ois金利(30年スワップ金利)のチャート

30年OIS金利(30年スワップ金利)と日本30年国債利回りのチャート

30年ois金利(30年スワップ金利)と日本30年国債利回りのチャート

OIS金利(スワップ金利)の最新データ

単位:%

2024年4月12日
1D 0.07700
1W 0.07602
2W 0.07558
3W 0.07500
1M 0.07601
2M 0.07731
3M 0.08750
4M 0.10325
5M 0.11910
6M 0.13408
7M 0.14963
8M 0.16246
9M 0.17659
10M 0.19283
11M 0.20570
1Y 0.22000
15M 0.25798
18M 0.29250
2Y 0.35250
3Y 0.44354
4Y 0.51583
5Y 0.58792
6Y 0.66292
7Y 0.74333
8Y 0.81958
9Y 0.89188
10Y 0.96189
11Y 1.02938
12Y 1.08875
15Y 1.26190
20Y 1.49666
25Y 1.61167
30Y 1.67223
35Y 1.68675
40Y 1.69063