VIX指数とVIXカーブ（VIX曲線）の最新データを速報で掲載しています。
VIX指数は、今後1か月（30日）のS&P500の変動予想を反映した指数です。先行き不確実性が高まると上昇する指数のため「恐怖指数」とも呼ばれています.。VIX指数は「ボラティリティ指数」に分類される指数で、ボラティリティ指数ではVIX指数が筆頭で有名な指標です。
VIX指数は期間1カ月（30日）のものが有名で最もよく見られますが、当ページでは期間1日の「1日VIX指数」・期間9日の「9日VIX指数」・期間3カ月の「3カ月VIX指数」・期間6カ月の「6カ月VIX指数」・期間1年の「1年VIX指数」の推移も掲載しています。
また、VIX指数と株価・金利・為替の比較チャートや、株価急落・暴落によるパニックの終わりを捉えるのに適した「VIX曲線（VIXカーブ）」、CBOE公表のVIX指数のプットコールレシオ（PCR）も掲載しています。
最新データと現状評価
2026年10月9日時点のVIX指数（30日）は14.84で、低水準です。先行き不安が強まる目安となる20を大きく下回っており、市場の不安心理は落ち着いています。 長期平均19.43を4.59ポイント下回っています。長期平均-1σ～平均の範囲に位置しており、歴史的には長期平均を下回る水準です。
短期のVIX期間構造では、1日VIXが9.05、9日VIXが11.26、30日VIXが14.84となっています。 1日VIXは30日VIXの0.61倍、9日VIXは0.76倍で、1日VIXの前日比は11.6%下落です。 1日VIXと9日VIXはいずれも30日VIXを下回っており、直近イベントを巡る強い不安はみられません。
中長期では、3カ月VIXが17.77、6カ月VIXが19.86、1年VIXが21.73となっています。 VIX曲線全体では、1日＜9日＜30日＜3カ月＜6カ月＜1年と、短期から長期にかけてきれいな右上がりの期間構造となっています。期間構造に明確なストレスはみられません。 総合すると、VIX指数と期間構造の双方から、市場のボラティリティ環境は落ち着いた状態です。
AIによるVIX指数の重要度評価
VIX指数は、ボラティリティ指標として米国株式市場のリスクセンチメントを把握するのに最適な指標。極端な高水準・低水準は相場の反転シグナルとなることが多い一方、他のボラティリティ指標と比較してやや狭い視野の指標。米国株市場を対象としているため、他市場（債券や特定セクター）の動向には対応できない。
AIによる指標の重要度評価は”辛口評価”の設定になっています。見方の詳しい説明は「AIによる指標の重要度評価について」を参照。
- 最新データと現状評価
- AIによるVIX指数の重要度評価
- チャート（VIX指数）
- チャート（VIX指数のプットコールレシオ）
- チャート（短期・中期・長期のVIX指数）
- VIXカーブ（VIX曲線）/VIX指数の期間構造のチャート
- VIX指数のシーズナルチャートと月間騰落率
- [速報] VIX指数の時系列（historical data）
- VIX指数の関連指標
- VIX指数とは？
- VIX指数の上昇・低下は何を意味する？見方の解説
- VIX指数の水準とレンジはどれくらい？過去最高はどこまで上昇した？
- VIX指数が株価を急落させる？VIX先物の空売りに注意！
- 期間別のVIX指数
- 短期VIX指数と長期VIX指数の見方（短期と長期のVIX指数の逆転は何を意味する？）
チャート（VIX指数）
VIX指数の推移を示したチャートです。一般にVIX指数が上昇するほど株式市場の先行きに対する不安や警戒感が強く、低下するほど市場心理が落ち着いていると判断されます。一般的に20以上で先行き不安が高まります。チャートにはVIX指数の長期平均と標準偏差（±1σ・±2σ）を表示しており、現在のVIX指数が歴史的にどの程度高い、または低い水準にあるかを確認できます。長期平均を上回り、+1σ、+2σと上昇するほど、過去と比較して市場の不安心理が強い状態を示します。また、S&P500、米国長期金利、ドル円との比較チャートも掲載しています。VIX指数と株価の逆相関だけでなく、金利や為替の変動と市場心理がどのように連動しているかを確認する際にも利用できます。
Chart [CBOE volatility index]
- チャート上部のタブ（ボタン）や凡例、チャート下部の期間ボタンをクリックするとチャートが切り替わります。
- 平均値と標準偏差は、VIX指数の過去から現在までの全データから算出しています。
- チャートの灰色の囲みの期間が米国の景気後退期（リセッション期）です。米国の景気後退期間の解説と推移は「景気後退期間（米国・アメリカ）」のページを参照。
- 米国の長期金利の解説と推移は、以下のページで掲載しています。
チャート（VIX指数のプットコールレシオ）
VIX指数のプットコールレシオの推移を示したチャートです。VIXオプション市場におけるプットとコールの取引動向を比較する指標です。VIXそのものの水準を見るだけでは分からない、VIXオプション市場でのポジショニングやヘッジ需要の変化を把握する材料になります。一般的な株価指数のプットコールレシオとは性質が異なり、単純に「上昇＝弱気、低下＝強気」と判断するのではなく、VIX指数の水準や推移と組み合わせて見ることが重要です。極端な水準や急激な変化が生じている場合は、ボラティリティ市場で通常とは異なるポジションの偏りが生じていないかを確認する材料になります。
Chart [Put Call Ratio(CBOE volatility index)]
- VIX指数のプットコールレシオは、CBOE公表のVIX指数のプットオプションとコールオプションの比率です。プットコールレシオの解説や日経平均株価・TOPIX・S&P500のプットコールレシオの推移は、以下のページで掲載しています。
チャート（短期・中期・長期のVIX指数）
1日VIX指数（ワンデーボラティリティー指数）のチャート
1日VIX指数（ワンデーボラティリティー指数）の推移を示したチャートです。S&P500オプションから算出される今後1日程度の予想変動率を示す指数です。1日VIX指数は直近のイベントや材料に対する市場の警戒感をより敏感に反映します。FOMC、雇用統計、CPI、企業決算など重要イベントを控えて急上昇することがあり、30日VIX指数を上回る場合は、特に超短期のイベントリスクが強く意識されている可能性があります。また、前日からの急上昇・急低下を見ることで、直近の警戒感が急速に高まっているのか、後退しているのかを確認できます。
9日VIX指数のチャート
9日VIX指数の推移を示したチャートです。S&P500オプションから算出される今後約9日間の予想変動率を示します。今後1週間程度に予定されている重要イベントに対する市場の警戒感を把握するのに適しています。9日VIX指数が30日VIX指数を上回る場合は、通常よりも短期の不確実性が強く意識されている状態と考えられます。1日VIX指数と組み合わせることで、「直近1日のリスク」と「今後1週間程度のリスク」を分けて確認できます。
3カ月VIX指数のチャート
3カ月VIX指数の推移を示したチャートです。S&P500オプションから算出される約3カ月先までの予想変動率を示します。通常の30日VIX指数より長い期間を対象としており、短期的なイベントだけでなく、数カ月先までの市場の不確実性を把握するために利用できます。通常は30日VIX指数より3カ月VIX指数の方が高くなりやすいですが、市場ストレスが急激に高まる局面では30日VIX指数が3カ月VIX指数を上回ることがあります。この逆転は、目先の市場不安が特に強まっていることを示す重要なシグナルの一つです。
6カ月VIX指数のチャート
6カ月VIX指数の推移を示したチャートです。S&P500オプションから算出される約6カ月先までの予想変動率を示します。市場が半年程度先までどの程度の変動を織り込んでいるかを確認できます。通常は短期のVIX指数より高い水準になりやすく、30日VIX指数が6カ月VIX指数まで上回る場合は、短期的な市場ストレスがかなり強い状態を示します。3カ月VIX指数とあわせて見ることで、不安が短期だけに集中しているのか、より広い期間に及んでいるのかを判断できます。
1年VIX指数のチャート
1年VIX指数の推移を示したチャートです。S&P500オプションから算出される約1年先までの予想変動率を示します。VIX期間構造の中でも長期側に位置し、市場が長い期間について織り込んでいるボラティリティ水準を確認できます。通常は短期のVIX指数より高い水準になりやすいため、30日VIX指数が1年VIX指数を上回る場合は、短期の予想変動率が長期の予想変動率を上回る異例の状態となります。このような深い期間構造の逆転は、市場の強いストレスや急激なリスク回避局面を確認するうえで重要です。
VIXカーブ（VIX曲線）/VIX指数の期間構造のチャート
VIXカーブ（VIX曲線）のチャートです。VIXカーブは、1日、9日、30日、3カ月、6カ月、1年など期間の異なるVIX指数を並べ、予想変動率の期間構造を示したチャートです。通常は期間が長くなるほどVIXが高くなる右上がりの形になりやすい一方、市場の不安が急激に高まると短期のVIXが中長期のVIXを上回り、カーブがフラット化したり逆転したりします。どの期間から逆転しているかを見ることで、市場の不安が超短期のイベントに集中しているのか、中長期まで広がっているのかを確認できます。チャートでは前営業日・2営業日前のVIXカーブも表示しているため、カーブの形状だけでなく、前日からどの期間の予想変動率が上昇・低下したのかも比較できます。短期間でカーブ全体が上方へ移動した場合や、短期側だけが急上昇した場合など、市場心理の変化を視覚的に把握できます。
Chart [VIX curve/VIX Term Structure]
- VIX曲線（ビックス曲線・VIXカーブ・ビックスカーブ）の見方の解説は、以下の「VIX曲線（VIXカーブ）で株価急落・暴落によるパニックの終わりを捉える」のページを参照してください。
VIX指数のシーズナルチャートと月間騰落率
VIX指数のシーズナルチャートです。過去のVIX指数を月別・季節別に比較し、年間を通じてVIXが上昇・低下しやすい時期を確認するためのチャートです。月間騰落率とあわせて見ることで、各月にVIX指数がどの程度上昇・低下してきたのかを把握できます。ただし、VIXは金融危機、政策変更、地政学リスクなど突発的な材料の影響を強く受けるため、季節性だけで将来の動きを予測するものではありません。現在のVIX水準や市場環境と組み合わせて利用することが重要です。
[速報] VIX指数の時系列（historical data）
| 日付 |
1日 VIX |
9日 VIX |
VIX指数 |
3カ月 VIX |
6カ月 VIX |
1年 VIX |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026年10月9日 | 9.05 | 11.26 | 14.84 | 17.77 | 19.86 | 21.73 |
| 2026年10月8日 | 10.24 | 12.21 | 15.41 | 18.08 | 20.04 | 21.76 |
| 2026年10月7日 | 9.30 | 11.78 | 15.08 | 17.72 | 19.86 | 21.67 |
| 2026年10月6日 | 8.69 | 12.03 | 15.01 | 17.64 | 19.84 | 21.65 |
| 2026年10月5日 | 8.98 | 12.85 | 15.52 | 18.00 | 20.07 | 21.75 |
| 2026年10月2日 | 10.76 | 12.06 | 15.31 | 18.01 | 20.15 | 21.76 |
| 2026年10月1日 | 13.85 | 14.00 | 16.39 | 18.58 | 20.52 | 21.93 |
| 2026年9月30日 | 12.20 | 14.20 | 16.34 | 18.37 | 20.35 | 21.80 |
| 2026年9月29日 | 11.69 | 14.21 | 16.04 | 18.09 | 20.20 | 21.67 |
| 2026年9月28日 | 11.27 | 14.39 | 16.07 | 18.23 | 20.25 | 21.66 |
| 2026年9月25日 | 12.51 | 12.76 | 14.87 | 17.93 | 20.01 | 21.60 |
| 2026年9月24日 | 12.10 | 14.11 | 15.67 | 18.43 | 20.35 | 21.82 |
| 2026年9月23日 | 10.71 | 13.45 | 15.18 | 18.11 | 20.11 | 21.69 |
| 2026年9月22日 | 8.83 | 12.13 | 14.21 | 17.61 | 19.79 | 21.59 |
| 2026年9月21日 | 10.00 | 13.14 | 14.87 | 18.08 | 20.16 | 21.80 |
| 2026年9月18日 | 11.42 | 12.27 | 14.81 | 18.24 | 20.21 | 21.74 |
| 2026年9月17日 | 13.12 | 13.39 | 15.44 | 18.55 | 20.30 | 21.72 |
| 2026年9月16日 | 17.01 | 17.40 | 17.71 | 19.73 | 21.03 | 22.07 |
| 2026年9月15日 | 17.14 | 17.21 | 17.20 | 19.36 | 20.76 | 21.88 |
| 2026年9月14日 | 12.02 | 16.91 | 17.10 | 19.28 | 20.71 | 21.97 |
| 2026年9月11日 | 12.98 | 14.47 | 15.84 | 18.60 | 20.39 | 21.75 |
| 2026年9月10日 | 17.46 | 17.70 | 17.84 | 19.73 | 21.17 | 22.23 |
| 2026年9月9日 | 11.45 | 15.59 | 16.46 | 18.87 | 20.63 | 21.97 |
| 2026年9月8日 | 10.43 | 14.81 | 15.72 | 18.39 | 20.34 | 21.78 |
| 2026年9月4日 | 12.03 | 11.97 | 14.53 | 17.61 | 19.89 | 21.49 |
| 2026年9月3日 | 10.84 | 11.68 | 14.32 | 17.42 | 19.78 | 21.43 |
| 2026年9月2日 | 10.43 | 12.57 | 15.20 | 17.73 | 20.36 | 21.24 |
| 2026年9月1日 | 10.80 | 14.33 | 16.34 | 18.33 | 20.56 | 21.93 |
| 2026年8月31日 | 8.91 | 12.34 | 14.92 | 17.53 | 20.17 | 21.87 |
| 2026年8月28日 | 10.21 | 11.22 | 14.43 | 17.48 | 20.30 | 22.16 |
[VIX指数の表]
- 1日VIX：1日VIX指数（ワンデーボラティリティー指数）
- 9日VIX：9日VIX指数
- VIX指数：30日VIX指数（1カ月VIX指数）。一般的に最も注目されているVIX指数です。
- 3カ月VIX：3カ月VIX指数
- 6カ月VIX：6カ月VIX指数
- 1年VIX：1年VIX指数
- VIX指数PCR：VIX指数のプットコールレシオ
VIX指数の関連指標
スキュー指数
歴史的に暴落を的中させてきたVIX指数と同じボラティリティ指数である「スキュー指数（ブラックスワン指数）」は、以下のページで掲載しています。VIX指数とスキュー指数は併せて見ることが多いため、VIX指数とスキュー指数の比較チャートを掲載しています。
Nations TailDex（TDEX）｜テールリスクへの警戒度がわかる指標
VIX指数が低位安定して相場が静かな場合でも、その裏側では「最悪の事態が警戒されている」ことはよくあります。表面の安定感と裏の不安は一致するものではなく、暴落は「静かな時」に準備されています。そんな「裏では警戒されているのかどうか」がわかる指標が「Nations TailDex（TDEX）」です。以下のページで掲載しています。VIX指数と一緒に見ることで、買い場やリスクオン・リスクオフが判断しやすくなります。
VVIX指数とVVIX/VIX比率
VIX指数が裏読みできる「VVIX指数とVVIX/VIX比率」の解説と推移は、以下のページで掲載しています。
VIX先物の投機筋と実需筋の建玉とSQ日の日程
投機筋と実需筋のVIX指数の先物取引（VIX先物）の建玉とVIX先物のSQ日の日程は以下のページで掲載しています（見方の解説も掲載）。
日経VI
日本版のVIX指数である「日経VI」とVIX指数の比較チャートは、以下のページで掲載しています。
NYダウ版VIX指数（VXD）とナスダック版VIX指数（VXN）と債券版VIX指数（MOVE指数）
VIX指数は「S&P500種株価指数」の上げ下げとボラティリティの上げ下げを予想したオプション価格を使って指数化したものですが、「VXD」というNYダウ版のVIX指数や、「VXN」というナスダック版のVIX指数、「MOVE指数」という債券版のVIX指数もあります。VXD・VXN・MOVE指数は当サイトの以下のページで推移を掲載しています（それぞれVIX指数との比較チャートも掲載）。
ガンマエクスポージャー（GEX）
S&P500のボラティリティが安定するか上昇するか予測する指標「ガンマエクスポージャー（GEX）」は、以下のページで掲載しています。VIX指数との比較チャートも掲載しています。
恐怖と強欲指数（Fear & Greed Index）
VIX指数と一緒に見ることで底値圏や天井圏を判断しやすくなる「恐怖と強欲指数（Fear & Greed Index）」は、以下のページで掲載しています。
VIX指数の解説
VIX指数とは？
VIX指数（読み方：びっくすしすう｜英語：CBOE volatility index）とは、CBOE（シカゴオプション取引所）に上場しているS&P500（S&P500種株価指数）のオプション価格から計測される期間30日の予想ボラティリティの指数です。オプションは、期近2限月のアット・ザ・マネー近傍およびアウト・オブ・ザ・マネーから計測されます。VIX指数は、S&P500種株価指数の上げ下げとボラティリティの上げ下げを予想したオプション価格を使って指数化したものです。
VIX指数をわかりやすく簡単に
と少し難しいVIX指数の解説ですが、簡単に言うとVIX指数はS&P500種指数の価格変動に対する投資家心理を表した指数です。市場参加者による今後1か月の株価変動予想を反映した指数となっています。VIX指数は相場の先行きに不確実性（リスク）が高まると上昇する指数ですので、別名「恐怖指数」とも呼ばれています。VIX指数は見方だけわかっていればいいので、VIX指数の見方について以下で解説します。
VIX指数の上昇・低下は何を意味する？見方の解説
- VIX指数の数値が高いほど、投資家は相場の先行きに不安を抱いていることを示すため、リスクオフの状態に傾きやすくなります
- VIX指数の数値が低いほど、投資家は相場の先行きに楽観的であることを示すため、リスクオンの状態に傾きやすくなります
リスクオンとリスクオフの解説はこちら
VIX指数の水準とレンジはどれくらい？過去最高はどこまで上昇した？
VIX指数の基本レンジは10-25程度推移しやすい傾向があります。過去最高値は82.69、過去最低値は9.14（以下のチャートの欄の「VIX指数のデータ」の欄で基本レンジ等は月に一度算出し直して掲載しています）。20以上で先行きへの不安が高まり、14以下で楽観的な水準と見るのが一般的です。下がる時は10程度まで下がり、適温相場（ゴルディロックス相場）で長期にわたって低水準をキープすることもありますが、そこがボトムとなって上昇に転じやすくなる傾向もあります。一方、先行きの不確実性が高まってVIX指数が上昇する際、株価が急落する局面では30程度まで上昇することもありますが、おおむねそこが天井圏となりやすいです（株価は底となりやすい）。ただし、金融危機などの際は大幅上昇することがあります。過去、VIX指数は89まで上昇したことがあります。
VIX指数が株価を急落させる？VIX先物の空売りに注意！
VIX指数はS&P500の相場の先行きに不確実性が高まると上昇し、通常は株価が急落する局面で大きく上昇する指数ですが、VIX指数の上昇によって株価が急落することもあります。
例えば、ボラティリティの低下が続いている場合（VIX指数低下）、VIX先物に空売りを仕掛ける投資家が多くなります。VIX指数が低下していれば空売りを仕掛けた投資家は儲かりますが、ボラティリティが上昇すればそれらの投資家は買戻しや償還を迫られるため、株価急落の原因となることがあります。2018年にそういったことが起こったため、VIX指数が低下を続けている局面は注意が必要です。
期間別のVIX指数
VIX指数とは、S&P500のオプション価格から計測される”期間30日”の予想ボラティリティの指数ですが、この他にも
- 期間1日の「1日VIX指数（VIXD）」
- 期間9日の「9日VIX指数（VXST）」
- 期間3カ月の「3カ月VIX指数（VXV）」
- 期間6カ月の「6カ月VIX指数（VXMT）」
- 期間1年の「1年VIX指数（VIX1Y）」
があります。当ページでは、その全ての推移を掲載しています。
1日VIX指数（ワンデーボラティリティー指数）とは？
1日VIX指数とは、「ワンデーボラティリティー指数」「VIXD・VIX1D:S&P500 1Day VIX」と呼ばれる、CBOEに上場しているS&P500のオプション価格から計測される期間1日の予想ボラティリティの指数です。
満期が1日未満のオプション取引「ODTE（ゼロデートゥーエクスピレーション）」は、2021年にミーム株が流行した時に低コストで利用できることから個人投資家の間で流行し、その後さらに利用が拡大、現在ではS&P500のオプション取引の40％を占めるに至っており、この流れを受けてCBOEは2023年4月末から1日VIX指数（ワンデーボラティリティー指数）の算出・公表を開始しました。
1日VIX指数（ワンデーボラティリティー指数）は、期間1日のS&P500の予想変動率を反映した指数です。リスクイベントが発生した際に大きく動きやすく、この1日VIX指数が株式市場にボラティリティをもたらす可能性があります。
通常のVIX指数（30日VIX指数）との違いは、VIX指数は期間30日の予想変動率の指数ですので、取引が拡大している超短期のODTEの影響を反映しない傾向があり、リスクイベントに対して反応が鈍く、信頼性で疑問符が付くとの指摘があります。一方、1日VIX指数（ワンデーボラティリティー指数）は期間1日で超短期の取引が反映されるため、超短期の投資家心理を測る指数として期待されています。
9日VIX指数（VXST・9Day VIX）とは？
9日VIX指数とは、「VXST index:S&P500 9Day VIX」と呼ばれる、CBOEに上場しているS&P500のオプション価格から計測される期間9日の予想ボラティリティの指数です。
30日VIX指数（VIX）とは？
30日VIX指数（1カ月VIX指数）とは、上記「VIX指数とは？」の欄で解説した、CBOEに上場しているS&P500のオプション価格から計測される期間30日（1カ月）の予想ボラティリティの指数です。
「VIX指数」と言えば、通常はこの30日VIX指数（1カ月VIX指数）を意味します。当ページで「VIX指数」とだけ表記されているものは、すべて「30日VIX指数（1カ月VIX指数）」です。
3カ月VIX指数（VXV・3Month VIX）とは？
3カ月VIX指数とは、「VXV index:S&P500 3-Month VIX」と呼ばれる、CBOEに上場しているS&P500のオプション価格から計測される期間3カ月の予想ボラティリティの指数です。
6カ月VIX指数（VXMT・6Month VIX）とは？
6カ月VIX指数とは、「VXMT index:S&P500 6-Month VIX」と呼ばれる、CBOEに上場しているS&P500のオプション価格から計測される期間6カ月の予想ボラティリティの指数です。
1年VIX指数（VIX1Y・1Year VIX）とは？
1年VIX指数とは、「VIX1Y index:S&P500 1-Yaer VIX」と呼ばれる、CBOEに上場しているS&P500のオプション価格から計測される期間1年の予想ボラティリティの指数です。
短期VIX指数と長期VIX指数の見方（短期と長期のVIX指数の逆転は何を意味する？）
通常、長期ほど不確実性（リスク）が高まるため、VIX指数は期間が長期であるほど数値が高くなります。それが自然な状態です。
一方、長期のVIX指数より短期のVIX指数の方が高くなる場合があります。例えば、3カ月VIX指数よりVIX指数（30日）が高い場合ですが、これは短期の警戒感が高まっている状態です。
この例の場合、高いVIX指数と3カ月VIX指数の数値の差が小さくなる、あるいはVIX指数が3カ月VIX指数の数値より低くなれば、短期のパニック的な警戒感は収束に向かっていると見るのが一般的です。
- 当ページは、VIX指数の解説と推移（チャートと時系列）を掲載したページです。
- Source:CBOE(Chicago Board Options Exchange)
- ティッカーシンボル（ticker symbol）
1日VIX指数:S&P500 1Day VIX(VIX1D・VIXD)
9日VIX指数:S&P500 9Day VIX(VXST)
3カ月VIX指数:S&P500 3-Month VIX(VXV)
6カ月VIX指数:S&P500 6-Month VIX(VXMT)
1年VIX指数:S&P500 1-Year VIX(VIX1Y) - VIX指数のプットコールレシオの推移も掲載しています。
- 2023年5月2日より1日VIX指数の掲載開始。
- CBOE Volatility Index historical data&chart
- CBOE Volatility Index (VIX) PUT/CALL RATIO historical data&chart