バフェット指標（バフェット指数）日本

バフェット指標について

かぶー

相場の過熱感を示す日本のバフェット指標の推移だよ！日経平均株価との比較チャートや日銀のバランスシートと併せたチャートも掲載してるから見てね！

バフェット指標はマーケットの過熱感を示す指標で、著名投資家ウォーレン・バフェットさんが注目している指標なんだ。上の画像の人がウォーレン・バフェットさんだよ！見たことあるかな？コーラが好きで1日5本飲むとか・・・当ページのバフェット指標は、米国のバフェット指標の日本版。かぶーはコーラを飲みながらバフェット指標を毎日チェックしてるよ！

がぶがぶがぶ・・・ごぼっ！

バフェットさんってスゴイ・・・

米国（アメリカ）のバフェット指標（バフェット指数）の推移はこちら

米国（アメリカ）のバフェット指標（バフェット指数）の推移は、以下のページで掲載しています。

バフェット指標（バフェット指数）米国・アメリカ

著名投資家ウォーレン・バフェット氏が注目している相場の過熱感を示す指標「バフェット指標（バフェット指数）米国・アメリカ」のチャートと時系列です（速報）。毎営業日の値（現在）も掲載。水準や目安など見方のわかりやすい解説も掲載。

stock-marketdata.com

バフェット指標とは

バフェット指標（Warren Buffet Indicator）とは、「バフェット指数」とも呼ばれる、著名投資家であるウォーレン・バフェット氏（Warren Buffett）が注目している指標で、株式市場の時価総額は、長期的に見ればその国の経済成長に収斂するとの考え方を基にしたマーケット（市場）の過熱感を示した指標です。

計算式

バフェット指標（バフェット指数）は、株式市場の時価総額の名目GDPに対する比率です。計算式は以下の通りです。

バフェット指標の数値の修正について

バフェット指標はGDPから算出されますので、GDPの修正に伴いバフェット指標の数値も変わります。当ページのバフェット指標の数値は、最新の修正値です（修正値を上書きして掲載）。

日本株のバフェット指標（バフェット指数）の水準と見方

バフェット指標（バフェット指数）は、マーケットの過熱感を示す指標です。ウォーレン・バフェット氏は、100％を基準としており、100％以上であれば過熱を示し、100％以下であれば過熱していないことを示します。当ページでは、日本のバフェット指標（日本の株式市場の時価総額の名目GDPに対する比率）の推移を掲載しています。

日本株のバフェット指標の場合、過去20年平均は85％程度ですので、それを基準に加熱しているかどうかを見られるのがいいと思います。日本株のバフェット指標のこの20年の最高（天井・トップ）は、153.56％、最低（底・ボトム）は44.83％です。

バフェット指標は、名目GDPで計算されますので、先行き名目GDPが下がればバフェット指標は上昇して過熱感が増していきます。

上記や以下の欄でバフェット指標（日本）の水準や目安を記載しましたが、これは過去分から算出しています。バフェット指標の推移とともに水準や目安が大きく変わるタイミングで算出し直して掲載しますので、逐一チェックしていただければと思います。

日本株のバフェット指標の過大評価と過小評価の水準

一般的な日本株のバフェット指標の水準と目安は上記で解説した85％が基準となりますが、過去20年の平均から細かくバフェット指標の水準を分類すると以下のようになります。

日銀（日本銀行）のバランスシートとバフェット指標

日本株のバフェット指標は、日銀（日本銀行）のバランスシートを加味した方がいいという見方もあります。

日銀（日本銀行）のバランスシートの解説と推移は、以下のページで掲載しています。

日銀のバランスシート（総資産）

日銀（日本銀行）のバランスシートのチャート（グラフ）と時系列です。TOPIXとの比較チャートも掲載。保有残高（国債・ETF・REIT・コマーシャルペーパー・社債・発行銀行券・当座預金・政府預金・準備金）やバランスシートの増減要因の解説も。

stock-marketdata.com

日銀のバランスシートを加味した方がいいという解説は、上記で紹介した米国のバフェット指標のページで紹介しています。米国で解説していますが、同じ意味ですのでこれを日本に置き換えて読んでください。日本株のバフェット指標の推移と日銀のバランスシートの推移と併せたチャートを、以下の「チャート」の欄に追加していますので参考にしてください。

チャート（日本株のバフェット指標）

バフェット指標（バフェット指数）のチャート

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• チャートは拡大表示することができます。拡大されたチャートにカーソルを合わせれば、カーソルの位置のデータが表示されます。

日経平均株価とバフェット指標の比較チャート

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日銀バランスシートとバフェット指標のチャート

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現在のバフェット指標の値

時系列（historical data）

日次

• GDPの修正に伴いバフェット指標の数値は修正されますが、日次の「過去分」については修正されません。修正された当日分から最新の修正値へと置き換わります。一方、月次の値は全て最新の修正値を掲載しています。

月次