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バフェット指標(バフェット指数)日本

日本株のバフェット指標の概要

日本のバフェット指標(バフェット指数)

相場の過熱感を示す日本のバフェット指標の推移を掲載しています。現在のバフェット指標の値がわかります。日経平均株価との比較チャートや日銀のバランスシートと併せたチャートも掲載。また、日銀(日本銀行)のバランスシートをバフェット指標の算出に加えた「日銀のバランスシートを考慮したバフェット指標」の推移も追加掲載しています。

バフェット指標はマーケットの過熱感を示す指標です。著名投資家ウォーレン・バフェット氏が注目している指標です。ウォーレン・バフェット氏はコーラが好きで、一日5本飲むそうです。

  • 当ページは、日本株のバフェット指標(バフェット指数)の解説と、推移(チャートと時系列)を掲載したページです。
  • 各指数・指標の解説
    バフェット指標とは
  • 単位:%
  • 当ページの日本株のバフェット指標は、世界銀行の公開データと最新の為替レートから米ドル換算して算出されています(データ更新は日本時間ではなく米国東部時間基準)。
  • 速報値を掲載しています。
  • 最新の修正版を掲載しています(修正値を上書きして掲載)。
  • Buffet Indicator(JAPAN) historical data&chart

米国(アメリカ)のバフェット指標(バフェット指数)の推移はこちら

米国(アメリカ)のバフェット指標(バフェット指数)の推移は、以下のページで掲載しています。

バフェット指標(バフェット指数)米国・アメリカ
著名投資家ウォーレン・バフェット氏が注目している「バフェット指標(バフェット指数)米国・アメリカ」のチャートと時系列です(速報)。FRBのバランスシートを考慮したバフェット指標も掲載。毎営業日の値(現在)も掲載。水準や目安など解説も掲載。

バフェット指標のわかりやすい解説

バフェット指標(英語:Warren Buffet Indicator)とは、「バフェット指数」とも呼ばれる、著名投資家であるウォーレン・バフェット氏(Warren Buffett)が注目している指標で、株式市場の時価総額は長期的に見ればその国の経済成長に収斂するとの考え方を基にしたマーケット(市場)の過熱感を示した指標です。

バフェット指標の計算式

バフェット指標(バフェット指数)は、株式市場の時価総額の名目GDPに対する比率です。計算式は以下の通りです。

バフェット指標(バフェット指数)=株式市場の時価総額÷名目GDP×100

バフェット指標の数値の修正について

バフェット指標はGDPから算出されますので、GDPの修正に伴いバフェット指標の数値も変わります。当ページのバフェット指標の数値は、最新の修正値です(修正値を上書きして掲載)。時価総額は、インデックスとしてドル換算した日経平均株価が使用されています。

日本株のバフェット指標(バフェット指数)の水準と見方

バフェット指標(バフェット指数)は、マーケットの過熱感を示す指標です。ウォーレン・バフェット氏は100%を基準としており、100%以上であれば過熱を示し、100%以下であれば過熱していないことを示します。当ページでは、日本のバフェット指標(日本の株式市場の時価総額の名目GDPに対する比率)の推移を掲載しています。

日本株のバフェット指標の場合、過去20年平均は88.77%程度ですので、それを基準に加熱しているかどうかを見られるのがいいと思います。日本株のバフェット指標のこの20年の最高(天井・トップ)は139.29%、最低(底・ボトム)は44.1%です(数値の改定で修正されます)。

バフェット指標は名目GDPで計算されますので、先行き名目GDPが下がればバフェット指標は上昇して過熱感が増していきます。

上記や以下の欄でバフェット指標(日本)の水準や目安を記載しましたが、これは過去分から算出。バフェット指標の推移とともに水準や目安が大きく変わるタイミングで算出し直されます。

日本株のバフェット指標の過大評価と過小評価の水準

一般的な日本株のバフェット指標の水準と目安は上記で解説した88.77%が基準となりますが、過去20年の平均から細かくバフェット指標の水準を分類すると以下のようになります。

日本株のバフェット指標の水準評価
65%以下大幅に過小評価されている
65%から83%過小評価されている
83%から102%平均的な適正水準
102%から120%過大評価されている
120%以上大幅に過大評価されている
日本株のバフェット指標の適正水準の表

日銀(日本銀行)のバランスシートとバフェット指標

日本株のバフェット指標は、日銀(日本銀行)バランスシートを加味した方がいいという見方もあります。

日銀(日本銀行)のバランスシートの解説と推移は、以下のページで掲載しています。

日銀のバランスシート(総資産)
日銀(日本銀行)のバランスシート(総資産残高)のチャート(グラフ)と時系列です。TOPIXとの比較チャートも掲載。保有残高(国債・ETF・REIT・コマーシャルペーパー・社債・発行銀行券・当座預金・政府預金・準備金)も掲載。

日銀のバランスシートを加味した方がいいという解説は、上記で紹介した米国のバフェット指標のページに記載していますので参照してください(米国のバフェット指標とFRBのバランスシートの解説ですが同じ意味です)。

日銀のバランスシートを考慮したバフェット指標の水準と目安

当ページでは、バフェット指標は中央銀行のバランスシートを加味した方がいいという観点から、日本のGDPに日銀(日本銀行)のバランスシートを足して算出した「日銀のバランスシートを考慮したバフェット指標」も掲載しています。

ここでは「日銀のバランスシートを考慮したバフェット指標」の過去20年の平均から「日銀のバランスシートを考慮したバフェット指標」の水準と目安を以下に示します。参考にしてください。

日銀のバランスシートを考慮したバフェット指標の水準評価
52%以下過小評価されている
52%から63%平均的な適正水準
63%以上過大評価されている
日銀のバランスシートを考慮したバフェット指標の水準と評価

チャート(日本株のバフェット指標)

日本株のバフェット指標(バフェット指数)のチャート

日本のバフェット指標(バフェット指数)のチャート
  • 拡大表示はこちら
  • チャートは拡大表示することができます。拡大されたチャートにカーソルを合わせれば、カーソルの位置のデータが表示されます。
  • チャートはバフェット指標100%ラインに黒色の点線を引いています。
  • Chart [Buffet Indicator(JAPAN)]

バフェット指標と日経平均株価の比較チャート

バフェット指標と日経平均株価のチャート

バフェット指標と日銀のバランスシートのチャート

日銀のバランスシートとバフェット指標のチャート

チャート(日銀のバランスシートを考慮したバフェット指標)

日銀のバランスシートを考慮したバフェット指標のチャート(日経平均株価と比較)

日銀のバランスシートを考慮したバフェット指標のチャート

時系列(historical data)

GDPの修正に伴いバフェット指標の数値は修正されますが、日次の「過去分」については修正されません。修正された当日分から最新の修正値へと置き換わります。一方、月次の値は過去分含め全て最新の修正値に置き換えて掲載しています。

2024年から日銀のバランスシートを考慮したバフェット指標(「日銀BS考慮」と表記)の日次の時系列データも掲載しています。

[日次] 2024年のバフェット指標(日本)の時系列データ

日付 バフェット指標
(日本)
日銀BS考慮
2024.04.11 170.49 74.38
2024.04.10 169.82 74.09
2024.04.09 171.70 74.91
2024.04.08 170.52 74.40
2024.04.05 169.18 73.82
2024.04.04 169.15 73.81
2024.04.03 171.18 74.69
2024.04.02 172.86 75.43
2024.04.01 173.04 75.51
2024.03.29 175.16 76.43
2024.03.28 174.28 76.05
2024.03.27 175.05 76.38
2024.03.26 175.28 76.48
2024.03.25 175.72 76.68
2024.03.22 177.41 77.41
2024.03.21 178.01 77.67
2024.03.19 173.57 75.74
2024.03.18 172.43 75.24
2024.03.15 167.95 73.28
2024.03.14 168.38 73.47
2024.03.13 167.90 73.26
2024.03.12 166.34 73.45
2024.03.11 166.43 72.62
2024.03.08 168.27 73.43
2024.03.07 171.81 74.97
2024.03.06 172.17 75.13
2024.03.05 173.98 76.28
2024.03.04 173.16 75.93
2024.03.01 173.17 75.93
2024.02.29 169.94 74.51
2024.02.28 170.12 74.59
2024.02.27 169.69 74.40
2024.02.26 170.23 74.64
2024.02.22 169.64 74.38
2024.02.21 168.36 73.82
2024.02.20 166.45 72.99
2024.02.19 166.70 73.09
2024.02.16 166.99 73.22
2024.02.15 165.56 72.59
2024.02.14 164.85 72.28
2024.02.13 163.43 71.66
2024.02.09 160.09 70.20
2024.02.08 159.94 70.13
2024.02.07 156.72 68.72
2024.02.06 156.72 68.72
2024.02.05 156.78 68.45
2024.02.02 156.88 68.49
2024.02.01 157.83 68.90
2024.01.31 157.44 68.73
2024.01.30 155.67 67.96
2024.01.29 156.32 68.24
2024.01.26 155.12 67.72
2024.01.25 157.22 68.64
2024.01.24 157.18 68.62
2024.01.23 158.44 69.17
2024.01.22 160.00 69.85
2024.01.19 156.04 68.12
2024.01.18 153.88 67.18
2024.01.17 153.93 67.20
2024.01.16 155.71 67.98
2024.01.15 155.77 68.01
2024.01.12 154.36 67.39
2024.01.11 153.85 67.17
2024.01.10 152.32 68.50
2024.01.09 146.84 64.11
2024.01.05 152.34 64.87
2024.01.04 150.97 64.29

[日次] 2023年のバフェット指標(日本)の時系列データ

2023年まで時系列はバフェット指標(日本)のみ掲載

日付バフェット指標(日本)
2023.12.29152.74
2023.12.28153.80
2023.12.27152.74
2023.12.26153.88
2023.12.25151.78
2023.12.22151.39
2023.12.21151.60
2023.12.20153.70
2023.12.19154.31
2023.12.18149.52
2023.12.15150.46
2023.12.14151.10
2023.12.13149.70
2023.12.12150.63
2023.12.11150.42
2023.12.08147.46
2023.12.07149.97
2023.12.06150.13
2023.12.05
2023.12.04149.54
2023.12.01152.59
2023.11.30152.84
2023.11.29152.08
2023.11.28152.80
2023.11.27152.66
2023.11.24153.47
2023.11.22152.68
2023.11.21152.23
2023.11.20152.39
2023.11.17153.29
2023.11.16152.55
2023.11.15152.99
2023.11.14149.23
2023.11.13149.61
2023.11.10148.65
2023.11.09149.00
2023.11.08146.81
2023.11.07147.79
2023.11.06148.03
2023.11.02145.82
2023.11.01145.81
2023.10.31140.64
2023.10.30140.11
2023.10.27141.45
2023.10.26140.98
2023.10.25142.72
2023.10.24141.77
2023.10.23140.74
2023.10.20142.67
2023.10.19142.44
2023.10.18144.45
2023.10.17146.24
2023.10.16144.50
2023.10.13147.49
2023.10.12147.94
2023.10.11145.76
2023.10.10145.43
2023.10.06141.46
2023.10.05141.83
2023.10.04139.33
2023.10.03142.57
2023.10.02143.20
2023.09.29145.40
2023.09.28145.42
2023.09.27147.75
2023.09.26147.49
2023.09.25148.02
2023.09.22147.89
2023.09.21148.66
2023.09.20150.73
2023.09.19151.72
2023.09.15153.05
2023.09.14151.38
2023.09.13149.28
2023.09.12149.67
2023.09.11148.52
2023.09.08148.82
2023.09.07149.28
2023.09.06151.93
2023.09.05151.87
2023.09.04150.34
2023.09.01149.30
2023.08.31149.46
2023.08.30147.57
2023.08.29147.09
2023.08.28146.83
2023.08.25144.34
2023.08.24147.36
2023.08.23146.10
2023.08.22145.40
2023.08.21145.07
2023.08.18143.55
2023.08.17144.35
2023.08.16144.99
2023.08.15147.14
2023.08.14147.35
2023.08.10148.21
2023.08.09146.98
2023.08.08147.77