証拠金債務残高（マージンデット）

証拠金債務残高（マージンデット）の最新データを速報で掲載しています。

証拠金債務残高は、市場参加者が借金をしてまで投資をしている金額の残高です。株価の急落・暴落の予兆シグナルとして注目度が高い指標です。証拠金債務残高が減少した後にS&P500が下落する傾向があります。

AIによる証拠金債務残高（マージンデット）の重要度評価

4.3

証拠金債務残高は、個人投資家や機関投資家がレバレッジを活用して取引している程度を示す指標であり、市場のリスク許容度や投機性を測る重要な尺度。マージンデットが急増すると、投資家が借金をして株式市場に投資していることを意味し、市場の過熱感やバブルのリスクを示唆する。逆に急減すると、強制売却（マージンコール）や市場の急落を予兆する可能性がある。債務残高は景気や市場サイクルと強い相関がある。景気拡大期には債務残高が増加し、景気後退期には減少する傾向があり、投資家心理の把握に役立つ。過去の市場クラッシュ（ITバブル崩壊、リーマンショック）では、証拠金債務残高の急激な減少がクラッシュを先行する動きとして見られたことがある。そのため、潜在的なリスク評価において重要度が高い。一方、このデータ単独では、市場の全体像を完全には把握できない。市場全体の出来高や金利環境、他のレバレッジ指標との併用が必要で、証拠金債務残高の増加が短期的な市場パフォーマンスに与える影響は曖昧である。

AIによる指標の重要度評価は”辛口評価”の設定になっています。見方の詳しい説明は「AIによる指標の重要度評価について」を参照。

チャート（証拠金債務残高）

証拠金債務残高（マージンデット）のチャート（景気後退期間と比較）

証拠金債務残高（マージンデット）のチャート（S&P500と比較）

景気後退期間（米国・アメリカ）

米国（アメリカ）の景気後退と景気拡大の期間のチャートと時系列です（速報）。全米経済研究所（NBER）公表分。日本と米国の景気後退期の比較チャートも掲載！景気後退はいつからいつまで？過去から現在までの推移と景気循環や公表日のわかりやすい解説付き。

stock-marketdata.com

証拠金債務残高の前年比のチャート（景気後退期間と比較）

証拠金債務残高の前年比のチャート（S&P500と比較）

[速報] 最新データ｜証拠金債務残高の時系列（historical data）

証拠金債務とは？

証拠金債務（読み方：しょうこきんさいむ｜英語：Margin debt）とは、投資家が株式を購入する際に銀行などから借り入れている金額です（ポートフォリオに対する投資家の借入金です）。

証拠金債務残高とは？

証拠金債務残高（読み方：しょうこきんさいむざんだか）とは、証拠金債務の残高です。

わかりやすく簡単に・マージンデットとは？

証拠金債務残高は、信用取引の残高を意味します。信用取引はレバレッジを効かせた取引ですので、証拠金債務残高を簡単にいうと、投資家が借金をしてまで投資をしている金額の残高です。

証拠金債務残高は「マージンデット」と呼ばれ、株式市場でどの程度のレバレッジ取引が行われているのかの指標として有名です。個人投資家や機関投資家が保有する株式を担保にした借入金で、株式市場全体のレバレッジ取引の傾向を表しています。

証拠金債務残高の増加・減少は何を示している？

証拠金債務残高が増加していれば、市場参加者が増えてレバレッジを効かせた取引をしている人が増えているいることを表し、証拠金債務残高が減少していれば、市場参加者が減ってレバレッジを効かせた取引をしている人が減っているいることを表します。

証拠金債務残高で投資家のリスクオン・リスクオフを見よう！

証拠金債務残高の増加・減少は投資家心理を表し、急激な証拠金債務残高の増加は過熱を示します。また、投資家のリスクオン・リスクオフも示します。

証拠金債務残高は株価の先行きを占う指標

証拠金債務残高は、株価と相関しやすい傾向があります。証拠金債務残高とS&P500を比較すると、証拠金債務残高が膨らむ局面（増加する局面）ではS&P500は上昇し、証拠金債務残高が減少する局面ではS&P500は下落しています。

証拠金債務残高とS&P500は同時に増加・上昇、あるいは減少・下落する場合もありますし、証拠金債務残高が先行する場合もあります。証拠金債務残高が増加した後にS&P500が上昇、証拠金債務残高が減少した後にS&P500が下落する傾向があることから、証拠金債務残高は株価の先行きを占う指標としても使われています。

証拠金債務残高は株価の急落・暴落の予兆シグナル！

また、証拠金債務残高が大幅に減少する局面ではS&P500が急落・暴落する傾向もあります。過去にオイルショック（石油ショック）、ITバブル、リーマンショックなど、株価が急落・暴落する出来事の前に証拠金債務残高が前年比で50％以上減少していたことから、証拠金債務残高は株価の急落・暴落の予兆シグナルとしても使われています。当ページでは、証拠金債務残高の前年比のチャートやS&P500との比較チャートも掲載していますので参考にして下さい。

証拠金債務残高が急激に増加する局面では投資家は過熱していますので、ひとたびゲームチェンジするような悪材料が出た場合、一気に証拠金債務残高が減少してリスクオフに傾きやすくなり、株価が大きな調整をする可能性が高まりますので注意が必要です。

証拠金債務残高の公表日

証拠金債務残高は通常、基準月の翌月の第3週に公表されますが、コロナ以降は月末の公表になる場合もあります。データ更新時は当サイトの”更新情報”のページや公式X（旧ツイッター）等でお知らせします。