S&P500先物の投機筋ポジション

シカゴIMMのS&P500の先物取引の投機筋ポジションの最新データを速報で掲載しています。ネットポジションに注目して下さい。ネットポジションがプラスであれば買い越し、マイナスであれば売り越しを示します。米国の株式がバブルの時は買い越しが過度に膨らむ傾向があります。

AIによるS&P500の投機筋ポジション重要度評価

4.7

世界の株式市場を代表する指数として、S&P500の投機筋ポジションは株式市場全体のセンチメントを測る最重要指標の一つ。特に極端なポジションの偏りは相場反転の兆候となることがある。

AIによる指標の重要度評価は”辛口評価”の設定になっています。見方の詳しい説明は「AIによる指標の重要度評価について」を参照。

チャート（S&P500先物の投機筋ポジション）

投機筋ネットポジションを表示中

[速報] 最新データ｜S&P500先物の投機筋ポジションの時系列（historical data）

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S&P500先物の投機筋ポジションとは？

当ページで掲載しているS&P500先物の投機筋ポジションは、CFTC（Commodity Futures Trading Commission：全米先物取引委員会）が公表しているCME（シカゴマーカンタイル取引所）のIMM（International Monetary Market）で取引されているS&P500の先物取引の投機筋ポジション（買い建玉・売り建玉の枚数）です。市場で最も注目されるS&P500先物（E-MINI）の投機筋ポジションを掲載しています。これを見れば、ヘッジファンドや金融機関の投機的なポジション動向を把握できます。ただし、大口の投機筋は手口の公開を避けるため、必ずしも投機筋のポジション動向が完全に把握できるものではありません。それが前提です。

米国株のバブルの見分け方

S&P500先物の投機筋ポジションは、米国株がバブルの状態にあるのかないのかを見分ける際の一つの指標になる傾向があります。

米国株がバブルの時は、S&P500先物の投機筋ポジションの買い越しが過度に膨らみやすい傾向があります。一方、株価が上昇しているにも関わらず、買い越しが膨らんでいない、あるいは売り越している状態の時は、バブル状態ではないという判断ができます（もちろんそれは過去の傾向からのバブルの見分け方であって、従来型のバブルでない場合、それが間違っていることになりますし、投機筋ポジションだけでの判断は無理がありますので、あくまで過去の傾向からの見分け方ということです）。

従来型のバブルの見分け方に話を戻しますが、株価の上昇とともに買い越しが過度に膨らんでいればバブルの懸念が出てきますが、それに加えて市場が楽観論に大きく傾いている状態であるかどうかもバブルの見分け方の一つになります。

買い越し・売り越しの見方（S&P500先物の投機筋ポジション）

S&P500先物の投機筋ポジションは、「ロングポジション＝買い建玉の枚数」「ショートポジション＝売り建玉の枚数」「ネットポジション=ロングポジションーショートポジション」です。

投機筋ポジションの見方は、以下の「IMM投機筋ポジション/シカゴ通貨先物（円）」のページでわかりやすく解説していますので参考にしてください。

IMM投機筋ポジション/シカゴ通貨先物（円）

日本円のIMM投機筋ポジションの長期のチャートと時系列です（速報・リアルタイム更新）。アセットマネージャーとレバレッジマネーのポジションやレンジと平均値、移動平均線、ドル円との相関係数のチャート、公表日、円買い・円売り・日本株への影響などの見方の解説も掲載。

stock-marketdata.com

通常はネットポジションを中心に見るのが一般的です。

ネットポジションがゼロラインより上であれば買い越し、下であれば売り越しを示します。