FRBが保有する米国債（国債保有残高）

FRBが保有する米国債の保有残高の最新データを速報で掲載しています。
FRBの国債保有残高は、長期金利や市場流動性を直接的に制御する重要な政策ツールで、経済全体への影響力が極めて大きいです。当ページでは、FRBの国債保有残高とFF金利、長期金利との比較チャートも掲載しています。

最新データと現状評価

AIによるFRBの国債保有残高の重要度評価

4.7

FRBの国債保有残高は、金融政策運営の基盤であり、量的緩和（QE）や量的引き締め（QT）を通じた市場操作の中心的な指標。これは、金利政策だけではカバーしきれない長期金利の抑制や市場流動性の調整に直接関与する。特に10年国債利回りなどの長期金利に強い影響を与え、住宅ローンや企業融資の金利にも波及する。大規模な国債購入は、市場流動性を供給し、リスク資産の価格上昇や経済成長を促進する役割を果たす。FRBの国債保有残高が増加すれば、安全資産の需要に応じた供給量が制御され、金融市場の基盤であるリスクフリーレートが調整される。一方、保有残高が膨張しすぎると、QTでの市場混乱や政策の柔軟性が低下する可能性がある。また、FRBは国債以外の資産（MBSなど）も保有しているため、総資産の中で国債の影響を単独で評価するのは難しい。保有残高が増減するたびに、市場がその意図を過敏に反応することがあり、金融政策の予測可能性を損なうリスクが存在する。

AIによる指標の重要度評価は”辛口評価”の設定になっています。見方の詳しい説明は「AIによる指標の重要度評価について」を参照。

チャート（FRBが保有する米国債の額面総額/米国債保有残高）

FRBが保有する米国債（財務省証券）の残高を示したチャートです。FRBによる米国債の購入は量的緩和（QE）の主要な手段の一つで、保有残高の減少は量的引き締め（QT）による償還などを反映します。FF金利、米国10年国債利回り、S&P500、ナスダック100との比較により、FRBの米国債保有残高と政策金利・長期金利・株式市場の関係を確認できます。

Chart [U.S. Treasury Securities(FRB)-Weekly]

FF金利とFRBの誘導目標の上限と下限

米国（アメリカ）の現在のFF金利（FFレート・フェデラルファンド金利）とFRBの誘導目標の上限と下限のチャートと時系列です。リアルタイムの日次と月次の推移を掲載。米国株（S&P500）チャートも掲載。実効FF金利とは？わかりやすい解説も掲載。

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米国の国債利回り（2年国債利回り・10年国債利回り・30年国債利回り）と利回り差

米国（アメリカ）の国債利回りの長期の推移（チャートと時系列）です（速報）。2年国債利回り・10年国債利回り・30年国債利回りとその利回り差、中立金利、FF金利（FFレート）や景気後退期、株価、移動平均線との比較チャートも掲載。10年国債は長期金利の指標。

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関連指標

FRBのバランスシート（総資産）とFRBが保有しているMBS（住宅ローン担保証券）の解説と推移（チャートと時系列）は、以下のページで掲載しています。

FRBのバランスシート（総資産）

米国（アメリカ）のFRBのバランスシート（総資産）のチャート・グラフと時系列です（最新データ速報）。財務省証券やエージェンシー債の名目GDP比やFF金利・長期金利（10年国債利回り）、株価（ナスダックやS&P500）との比較チャートも掲載。バランスシート拡大・縮小の傾向等見方をわかりやすく解説。

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FRBが保有するMBS（住宅ローン担保証券）

米国（アメリカ）のFRBのMBS保有残高（住宅ローン担保証券・モーゲージ証券）のチャート・グラフと時系列です（速報）。住宅ローン金利や長期金利（米国10年国債利回り）との比較チャートも掲載。MBSとは？テーパリングなどのわかりやすい解説も掲載。

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[速報] FRB保有国債の時系列（historical data）

単位：百万ドル

米国債の購入と売却

米国債の購入・売却は、FRB（連邦準備制度理事会）の実務を担っているNY連銀（ニューヨーク連邦準備銀行）が行っています。米国債の購入・売却は、流通市場あるいは連邦準備銀行に口座を持っているさまざまな外国の公的機関および国際機関との間で行われています。NY連銀の流通市場での購入売却は、プライマリーディーラーを通じてのみ行われています。