
投資不適格と格付けされたハイイールド債(ジャンク債)で構成されるハイイールド指数の利回りの最新データを速報で掲載しています。

AIによるハイイールド債利回りの重要度評価
ハイイールド債の利回りは、信用リスクの高い社債市場全体の利回りを示し、リスク資産全般のセンチメントを把握する重要な指標。特に、金融市場でのリスクオン・リスクオフの動向や、資金調達環境の健全性を測る尺度として利用される。利回りの上昇は信用リスクの増大、下降はリスク縮小を示し、企業の資金調達環境に直接影響する。経済の成長鈍化やリセッション局面では、ハイイールド債の利回りが急上昇することが一般的で、市場ストレス時にはハイイールド利回りの動向がクレジット市場全体の健全性を示す。ハイイールド債の利回りは信用リスクの高い企業が市場でどれだけのコストで資金を調達できるかを示すため、経済の健康状態を反映し、リスク資産市場や景気の先行指標として有用である。国際的な資金フローにも影響を与えるため、他の地域市場にも波及効果を持つ。ただし、ハイイールド債券市場は国債や投資適格債市場に比べて規模が小さく、市場全体の代表性に欠ける。通常、流動性が低いため、利回りが短期的な需給によって歪む可能性がある。
AIによる指標の重要度評価は”辛口評価”の設定になっています。見方の詳しい説明は「AIによる指標の重要度評価について」を参照。
チャート(ハイイールド債利回り)
- チャート画像クリックで拡大表示します。
- Chart [high yield bond index,S&P500,Recession indicators]
- 月次チャートは月末のデータを反映。
- 灰色の囲みの期間が米国の景気後退期(リセッション期)です。米国の景気後退期間の解説と推移は「景気後退期間(米国・アメリカ)」のページを参照してください。
HYG(ハイイールド社債ETF)・ハイイールド債のスプレッド・社債市場ディストレス指数(CMDI)の推移はこちら
ハイイールド債の推移を見る際に最も見られるHYG(iシェア―ズiBoxx米ドル建てハイイールド社債ETF)、ハイイールド債と国債の金利差からハイイールド債の需要の強さを見るための指標「ハイイールド債のスプレッド」、HYGと比較して見ることが多い投資適格債で構成される「LQD(iシェアーズiBoxx米ドル建て投資適格社債ETF)」、社債市場のストレスの程度を測る指数「社債市場ディストレス指数(CMDI)」の解説と推移は、以下のページで掲載しています。
[速報] 最新データ|ハイイールド債利回りの時系列(historical data)
日付 | ハイイールド債利回り |
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当ページのハイイールド債(ジャンク債)の利回りについて
当ページで掲載しているハイイールド債(ジャンク債)の利回りは、米国のハイイールド指数の実効利回りです。ハイイールド指数とは、米国の国内市場で発行され、格付け機関であるムーディーズ、S&P、フィッチによって投資不適格と格付けされた投資不適格社債で構成されている指数です(債券の残存期間が1年超、クーポン固定、最低残高が1億ドルを組み入れの条件としています)。ハイイールド指数は発行残高に基づいて時価総額加重され、毎月最終営業日に最終営業日の3営業日前のデータに基づいてリバランスされています。